Vendredi, TD Cowen a manifesté sa confiance en Restoration Hardware (NYSE: RH (NYSE:RH)) en relevant l'objectif de cours de l'action à 500 dollars contre 380 dollars précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat. Se négociant à 381,38 dollars, RH a montré une dynamique impressionnante avec un gain de 37,7% au cours des six derniers mois. La firme a cité une forte accélération de la demande depuis le début du trimestre comme facteur clé de ces perspectives optimistes, soulignant que cette dynamique devrait jeter des bases solides pour un exercice fiscal 2025 (FY25) robuste.
Selon l'analyse d'InvestingPro, RH se négocie actuellement à des valorisations élevées avec des multiples de bénéfices et d'EBITDA notablement élevés. Les abonnés peuvent accéder à plus de 10 ProTips supplémentaires et à des métriques de valorisation complètes dans le rapport de recherche Pro.
La demande de Restoration Hardware depuis le début du trimestre a montré une augmentation de 13%, avec une hausse notable de la demande en novembre de 18% et une augmentation remarquable de 30% depuis le début de décembre pour la marque RH. L'analyste a souligné que ces chiffres ont dépassé les attentes, préparant le terrain pour un taux de sortie solide au quatrième trimestre.
Malgré une marge brute plus faible au troisième trimestre en raison de certains facteurs ponctuels, TD Cowen prévoit que les investissements en cours et l'accent mis par l'entreprise sur le volume et la croissance du chiffre d'affaires pourraient entraîner des marges variables à moyen terme. L'entreprise maintient actuellement une marge bénéficiaire brute de 44,4%, selon les rapports d'InvestingPro.
La position positive de l'analyste est soutenue par une combinaison de facteurs, notamment une demande forte et croissante, un pipeline important de nouvelles offres telles que des livres, des produits et des réaménagements de magasins, ainsi que l'ouverture de 9 nouvelles galeries. La réduction des arriérés et l'amélioration de la disponibilité des stocks, en particulier dans la catégorie Outdoor, ont également été mentionnées comme contribuant au potentiel de forte croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise pour l'exercice 2025.
L'analyse de TD Cowen suggère que les résultats actuels depuis le début du trimestre et le pipeline de catalyseurs pourraient conduire à des attentes plus élevées pour les revenus de l'exercice 2025 jusqu'au bénéfice par action (BPA), précédemment anticipé dans la fourchette moyenne des deux chiffres. Les perspectives de la firme pour Restoration Hardware s'inscrivent dans le contexte des plans de transformation de l'entreprise pour l'exercice 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.