Mardi, l'action Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT), actuellement cotée à 127,95$, a vu son objectif de cours abaissé par H.C. Wainwright à 75$ contre 80$ précédemment, tandis que la recommandation de vente sur le titre était maintenue.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action semble sous-évaluée sur la base de ses indicateurs de juste valeur, malgré un rendement solide de 51,53% sur l'année écoulée. Cet ajustement fait suite à l'annonce récente par Sarepta d'un accord de licence avec Arrowhead Pharmaceuticals, qui inclut une gamme d'actifs cliniques et précliniques.
Les nouveaux actifs acquis par Sarepta auprès d'Arrowhead comprennent quatre programmes en phase clinique, tous en Phase 1/2.
Il s'agit notamment d'ARO-DUX4 visant à traiter la dystrophie musculaire facio-scapulo-humérale de type 1 (FSHD1) et d'ARO-DM1 pour la dystrophie myotonique de type 1 (DM1), ainsi que d'ARO-MMP7 pour la fibrose pulmonaire idiopathique (FPI) et d'ARO-ATXN2 pour l'ataxie spinocérébelleuse de type 2 (SCA2). Ces programmes utilisent la plateforme Targeted RNAi Molecule (TRiM) d'Arrowhead, conçue pour inhiber l'expression de gènes dans des tissus spécifiques.
L'analyste a noté que si les thérapies ARNi ont montré leur efficacité dans les traitements hépatiques, leur efficacité dans d'autres tissus reste à prouver, car aucune donnée clinique des programmes sous licence n'est actuellement disponible.
Le cabinet a exprimé une position prudente, choisissant d'exclure ces programmes de leur modèle d'évaluation jusqu'à ce que des données cliniques convaincantes démontrant leur viabilité commerciale soient présentées. Les données d'InvestingPro montrent que Sarepta maintient une santé financière solide avec un ratio de liquidité générale de 3,84 et une croissance impressionnante du chiffre d'affaires de 48,45% sur les douze derniers mois, suggérant une exécution opérationnelle solide malgré les incertitudes liées au développement.
Le rapport a également mentionné le bilan d'Arrowhead en matière d'abandon de certains actifs de son pipeline, notamment l'arrêt du programme ARO-SOD1 plus tôt cette année. Malgré l'élargissement du pipeline de Sarepta au-delà de la dystrophie musculaire de Duchenne (DMD), l'analyste reste concentré sur le lancement d'Elevidys, qui devrait être le principal moteur de l'action. Les projections du cabinet pour Elevidys commencent à diverger du consensus à partir de 2025.
En conclusion, H.C. Wainwright a réitéré sa recommandation de vente sur Sarepta Therapeutics et a abaissé l'objectif de cours à 75$, citant la nécessité de preuves cliniques convaincantes avant d'intégrer les nouveaux programmes dans leur modèle d'évaluation.
Le cabinet reste attentif au lancement d'Elevidys comme facteur clé influençant la performance de l'action. Les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à 13 ProTips supplémentaires et à une analyse complète via le rapport de recherche Pro, offrant des aperçus plus approfondis sur la santé financière de Sarepta, ses indicateurs de valorisation et ses perspectives de croissance.
Dans d'autres actualités récentes, Sarepta Therapeutics a réalisé des progrès significatifs dans ses opérations commerciales. La société a récemment conclu un partenariat stratégique avec Arrowhead Pharmaceuticals.
Cette collaboration, dont la finalisation est prévue pour début 2025, implique un paiement initial de 500 millions de dollars, un investissement en actions de 325 millions de dollars dans Arrowhead, et 250 millions de dollars supplémentaires répartis sur les cinq prochaines années. Le partenariat devrait renforcer les capacités de recherche et développement de Sarepta, ajoutant potentiellement 13 programmes ARNi à son pipeline.
Plusieurs sociétés financières, dont BMO Capital, Piper Sandler, Needham, Morgan Stanley et Mizuho, ont maintenu des notations positives sur l'action de Sarepta, indiquant leur confiance dans la position et le potentiel de croissance de l'entreprise.
BMO Capital a réitéré sa notation Surperformance, Piper Sandler a maintenu sa notation Surpondérer, et Needham a conservé sa recommandation d'Achat malgré une légère baisse de son objectif de cours de 205$ à 202$. Morgan Stanley et Mizuho ont tous deux réaffirmé leur objectif de cours de 200$.
Le récent partenariat entre Sarepta et Arrowhead est considéré comme un mouvement significatif qui répond aux préoccupations concernant les catalyseurs à court terme et la croissance durable à long terme. Il comprend quatre programmes de pipeline en phase clinique couvrant une gamme de domaines thérapeutiques, notamment les maladies neuromusculaires, pulmonaires et du système nerveux central.
Sarepta Therapeutics a également récemment publié ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2024, démontrant son engagement envers la transparence dans ses communications avec les investisseurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.