Mardi, Oppenheimer a relevé son objectif de cours sur les actions de Compass Inc. (NYSE:COMP) à 9,50$, contre 8,50$ précédemment. La firme a également maintenu sa recommandation "Surperformance" pour cette entreprise de technologie immobilière.
L'action, qui se négocie actuellement à 7,14$, a montré une dynamique remarquable avec un rendement de 193,83% sur l'année écoulée selon les données d'InvestingPro. Cet ajustement intervient dans le sillage de l'acquisition stratégique par Compass des agences Christie's International Real Estate, Midwest et Atlanta, ainsi que d'une société de titres, dans le cadre d'une transaction évaluée à 444 millions de dollars. Cette somme comprend 150 millions de dollars en espèces et 294 millions de dollars en actions.
L'acquisition est notable car elle apporte des références internationales via le réseau de plus de 100 affiliés de Christie's, tout en ajoutant une stratégie d'affiliation qui ne dilue pas les propres services de courtage de Compass.
Elle intègre également une activité hypothécaire établie avec le même partenaire de coentreprise et étend les services de titres dans les États dirigés par des avocats, qui sont traditionnellement des marchés plus difficiles à pénétrer. Avec une capitalisation boursière de 3,64 milliards de dollars et un chiffre d'affaires annuel de 5,35 milliards de dollars, Compass s'est imposé comme un acteur important dans le secteur de la technologie immobilière.
Les agences nouvellement acquises par Compass, @properties et Ansley, devraient compléter les opérations existantes de l'entreprise à Chicago, dans l'Indiana, le Wisconsin et Atlanta. Les prévisions financières fournies suggèrent une marge d'EBITDA consolidée de 9% à 10% au cours de la première année suivant l'acquisition, les services de titres et d'affiliation contribuant respectivement à environ 30% et 30-35%.
De plus, Oppenheimer prévoit que Compass réalisera 30 millions de dollars de synergies de coûts au fil du temps, bien que cette projection ne tienne pas compte des éventuelles synergies de revenus. L'objectif de cours révisé de 9,50$ est basé sur un multiple de 14 fois l'EBITDA prévisionnel de l'exercice 2026 de l'entreprise, ce qui s'aligne sur les multiples des entreprises comparables.
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Dans d'autres actualités récentes, Compass Inc. a annoncé une forte croissance de ses résultats du troisième trimestre, avec une augmentation significative du chiffre d'affaires en glissement annuel et une hausse des transactions. L'EBITDA ajusté de l'entreprise a bondi à 52 millions de dollars, soit une augmentation de 139% par rapport au même trimestre de l'année précédente.
Les transactions récentes ont dépassé les prévisions d'Oppenheimer et de Wall Street de 7% et 5% respectivement. Cela a été attribué aux gains de parts de marché et à la forte performance des actifs immobiliers haut de gamme. Malgré la hausse des taux hypothécaires, Compass Inc. montre des signes d'un fort effet de levier opérationnel.
Pour l'avenir, Compass Inc. devrait bénéficier de vents favorables en termes de produits au cours de l'exercice 2025. Oppenheimer a ajusté ses prévisions de croissance pour l'entreprise, s'attendant désormais à une augmentation de 7% pour l'exercice 2025 et de 15% pour l'exercice 2026 en ce qui concerne les ventes de logements existants. Ces développements récents soulignent la dynamique continue et la trajectoire de croissance de Compass Inc. dans le secteur de la technologie immobilière.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.