Mercredi, Piper Sandler a modifié sa position sur l'action Pure Storage (NYSE:PSTG), relevant la note de l'entreprise de Neutre à Surpondérer. La firme a également augmenté son objectif de cours à 76,00$, contre 56,00$ précédemment.
Cette réévaluation fait suite aux résultats du troisième trimestre fiscal de Pure Storage, qui ont dépassé les attentes en termes de ventes traditionnelles, bien que l'entreprise ait rencontré des difficultés dans ses indicateurs avancés. La société, actuellement valorisée à 17,5 milliards de dollars, a réalisé des rendements impressionnants avec un gain de 50% depuis le début de l'année selon les données d'InvestingPro.
L'analyste a cité une importante victoire commerciale avec l'un des quatre principaux hyperscalers cloud comme raison clé de cette réévaluation, suggérant que ce partenariat pourrait générer plus de 500 millions de dollars d'opportunités d'ici l'année civile 2026.
Le potentiel de clients hyperscalers supplémentaires et un changement d'orientation vers le Cloud et l'IA, plutôt que le Storage-as-a-Service (STaaS), sont considérés comme des développements positifs pour l'entreprise.
L'analyse d'InvestingPro montre que l'entreprise maintient une santé financière solide avec un score global "EXCELLENT", soutenu par une forte croissance des revenus de 8,9% et une génération de flux de trésorerie solide.
Les offres uniques de Pure Storage ont également été mises en avant, en particulier une importante victoire dans le domaine des logiciels qui démontre l'avantage concurrentiel de l'entreprise. De plus, l'adoption croissante du stockage flash, en particulier pour les cas d'utilisation de l'IA parmi les acteurs du cloud, a été notée comme un facteur favorable à l'entreprise.
L'analyste a souligné que la pause dans la transition vers le STaaS a supprimé un obstacle important aux revenus de Pure Storage. Ce changement, ainsi que le potentiel d'augmentations supplémentaires des estimations et d'expansion multiple, ont motivé la décision d'augmenter l'objectif de cours.
Le nouvel objectif est basé sur 25 fois l'EBITDA projeté pour l'année civile 2026, avec un scénario optimiste qui pourrait voir l'action atteindre 104$ par action.
Selon l'analyse de juste valeur d'InvestingPro, l'action semble surévaluée aux niveaux actuels, bien qu'elle maintienne des fondamentaux solides avec plus de trésorerie que de dette à son bilan. Les abonnés peuvent accéder à plus de 10 ProTips supplémentaires et à des métriques de valorisation complètes dans le rapport de recherche Pro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.