Vendredi, Rosenblatt Securities a relevé son objectif de cours pour Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI), un fournisseur de produits de réseaux à fibre optique, à 44 USD, contre 27,50 USD précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action.
Cette révision reflète des perspectives positives basées sur le potentiel de bénéfices futurs de l'entreprise. L'action, qui se négocie actuellement à 33 USD, a montré une dynamique remarquable avec une hausse de 227% au cours des six derniers mois, bien que les données d'InvestingPro indiquent une forte volatilité des prix avec un bêta de 2,37.
La décision de la firme intervient après des discussions avec la direction d'Applied Optoelectronics, qui ont révélé une forte demande pour les produits 400G nécessaires aux réseaux frontaux et confirmé la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs du quatrième trimestre 2024. L'entreprise investit également dans la capacité 800G, anticipant un nouveau cycle de produits commençant au premier semestre 2025.
Selon l'analyste, le changement de préférence des clients vers les producteurs américains au détriment des fournisseurs chinois a pris de l'ampleur, ce qui pourrait bénéficier à Applied Optoelectronics. Ce changement, associé au statut de l'entreprise comme l'un des fournisseurs de transceivers AI Datacom les plus verticalement intégrés, devrait contribuer à une croissance robuste des revenus.
Les prévisions de l'analyste restent inchangées pour le moment, avec des projections de revenus et de bénéfice par action (BPA) pour les exercices 2025 et 2026 à 474 millions USD/0,57 USD et 534 millions USD/1,10 USD, respectivement. Cependant, il existe un potentiel pour que l'entreprise dépasse ces prévisions.
L'objectif de cours de 44 USD est basé sur 40 fois l'estimation conservatrice du BPA 2026 de la firme. L'analyste a souligné les fortes marges brutes (MB) de l'entreprise, qui devraient commencer à s'améliorer au premier semestre 2025, et contribuer à une solide croissance des revenus bien au-dessus des niveaux de marge observés ces dernières années.
Dans d'autres actualités récentes, Applied Optoelectronics a connu une hausse notable de son chiffre d'affaires au T3 2024, atteignant 65,2 millions USD, soit une augmentation de 4% en glissement annuel et une hausse substantielle de 51% par rapport au trimestre précédent. Malgré une baisse de 16% des revenus des centres de données, l'entreprise a rapporté une croissance séquentielle de 90% dans le même secteur.
Les revenus du segment CATV ont également connu une augmentation significative en raison de la forte demande d'amplificateurs 1,8 GHz. Cependant, la perte non-GAAP par action de l'entreprise s'est établie à 0,21 USD, principalement en raison de l'augmentation des coûts de recherche et développement, principalement dans le secteur des centres de données.
Applied Optoelectronics a également intenté une action en justice pour violation de brevet contre Eoptolink Technology USA Inc., alléguant la violation de plusieurs brevets de transceivers optiques détenus par l'entreprise. Elle demande des dommages et intérêts ainsi qu'une injonction permanente contre Eoptolink pour empêcher toute autre violation présumée de ses brevets.
En plus de ces développements, B.Riley a changé sa recommandation pour l'action Applied Optoelectronics de Neutre à Vente, exprimant des inquiétudes quant à un potentiel ralentissement dans le segment de marché 400G. L'analyse de la firme suggère que la récente surperformance de Lumentum et Applied Optoelectronics ne soutient pas la théorie selon laquelle les entreprises optiques américaines bénéficient de la position ferme du gouvernement américain envers les entreprises chinoises.
Pour le T4, les analystes d'Applied Optoelectronics prévoient un chiffre d'affaires entre 94 millions USD et 104 millions USD, avec une marge brute non-GAAP attendue entre 27,5% et 29,5%. Malgré les défis, Applied Optoelectronics a sécurisé trois des cinq principaux clients de centres de données et s'attend à ce que les marges du segment de la télévision par câble dépassent bientôt celles des centres de données.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.