Jeudi, Seaport Global Securities a ajusté sa position sur Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL), abaissant la recommandation de l'action de Achat à Neutre. Cette révision fait suite aux résultats du troisième trimestre de la plateforme d'apprentissage des langues pour l'année 2024.
La firme a cité le positionnement actuel de l'action dans la fourchette haute de sa valorisation, environ 16 fois la valeur d'entreprise par rapport aux ventes attendues pour 2025, comme justification de cette dégradation. Malgré ce changement de notation, Seaport Global maintient une perspective fondamentale positive sur Duolingo.
L'évaluation de Seaport Global reconnaît la position de leader de Duolingo sur le vaste marché de l'apprentissage des langues en ligne. L'analyse de la firme suggère que Duolingo est positionné pour une croissance des revenus à long terme de plus de 20%. Cette projection optimiste est basée sur plusieurs facteurs, notamment la croissance des abonnés, l'expansion sur les marchés internationaux, l'amélioration des taux de conversion payante, le potentiel d'ajustements tarifaires et l'exploration de nouveaux secteurs d'activité.
De plus, Seaport Global prévoit que Duolingo atteindra des marges d'EBITDA à long terme impressionnantes, dépassant les 35%. Cette attente reflète la confiance dans la rentabilité et l'efficacité opérationnelle future de l'entreprise. Malgré la dégradation, les commentaires de la firme soulignent une croyance dans la robustesse du modèle économique de Duolingo et ses perspectives de croissance.
Les commentaires de l'analyste mettent en évidence un scénario équilibré de risque-récompense pour les actions de Duolingo, suggérant que bien que la valorisation actuelle soit juste, l'action ne présente pas le même potentiel de hausse qu'elle aurait pu avoir à une valorisation plus basse. Cette perspective est importante pour les investisseurs qui envisagent la performance future de l'action.
En résumé, Seaport Global a ajusté sa notation sur Duolingo à Neutre, contre Achat auparavant, motivé par la performance du troisième trimestre de l'entreprise et une valorisation perçue comme juste pour le marché actuel. La firme reste optimiste quant au leadership de marché et au potentiel de croissance de Duolingo, malgré la notation neutre.
Dans d'autres actualités récentes, la plateforme d'apprentissage des langues Duolingo a connu des développements significatifs dans sa performance financière et ses opérations commerciales. Les résultats du troisième trimestre de Duolingo ont rapporté un chiffre d'affaires de 192,6 millions de dollars, marquant une augmentation de 40% en glissement annuel.
L'EBITDA ajusté a également connu une croissance significative, atteignant 47,5 millions de dollars, soit une augmentation de 111% par rapport à l'année précédente. Le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens a également augmenté, avec une hausse de 54% en glissement annuel. Les sociétés d'analyse Piper Sandler, Needham, DA Davidson et Goldman Sachs ont ajusté leurs objectifs de cours à 351, 370, 350 et 275 dollars respectivement.
Cependant, JMP Securities a abaissé la recommandation de l'action Duolingo de 'Surperformance du marché' à 'Performance du marché'. Evercore ISI a maintenu sa notation Surperformance avec un objectif de cours de 335,00 dollars. Les récentes améliorations de produits de Duolingo, y compris l'introduction de fonctionnalités basées sur l'IA et le produit Duolingo Max, devraient améliorer l'expérience utilisateur et l'engagement.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse de Seaport Global, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière et à la performance de marché de Duolingo. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 13,88 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'espace de l'apprentissage des langues en ligne. La croissance impressionnante du chiffre d'affaires de Duolingo de 42,47% sur les douze derniers mois au T3 2024 s'aligne avec la projection de Seaport Global d'une croissance des revenus à long terme de plus de 20%.
Les conseils InvestingPro soulignent la solide santé financière de Duolingo, notant que l'entreprise "détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs soutiennent la capacité de l'entreprise à investir dans des initiatives de croissance et à explorer de nouveaux secteurs d'activité, comme mentionné dans le rapport de l'analyste.
La performance récente de l'action a été remarquable, avec les données InvestingPro montrant un rendement de 97,55% sur les trois derniers mois et de 93,79% sur l'année écoulée. Cette hausse a conduit Duolingo à se négocier près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui a pu contribuer aux préoccupations de Seaport Global concernant la valorisation.
Les investisseurs envisageant Duolingo devraient noter qu'InvestingPro offre 21 conseils supplémentaires pour une analyse plus complète des perspectives de l'entreprise. Ces informations pourraient être particulièrement précieuses compte tenu de la valorisation actuelle et de la position sur le marché de l'action.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.