Lundi, Stifel a maintenu sa recommandation d'achat sur Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL) et a relevé son objectif de cours de 95$ à 114$. L'action, qui se négocie actuellement à 95,67$, a montré une dynamique remarquable avec un rendement de 76% au cours de l'année écoulée selon les données d'InvestingPro.
L'analyste de la firme prévoit que les résultats de Marvell pour le trimestre d'octobre atteindront probablement ou dépasseront légèrement l'estimation de revenus de 1,45 milliard$, avec un potentiel coup de pouce de son activité Data Center. Le segment Data Center, en particulier les ASIC personnalisés, devrait contribuer de manière significative à la performance du trimestre, tandis que les revenus des autres segments devraient également montrer des signes de reprise.
L'analyste prévoit également que les prévisions pour le trimestre de janvier dépasseront son estimation de 1,65 milliard$, soit une augmentation séquentielle de 14,0%, portée par la dynamique continue dans le secteur Data Center, qui représentait 69% des revenus de la société au F2Q25A.
Bien que se négociant à des multiples de valorisation élevés, l'analyse d'InvestingPro montre que l'entreprise maintient un niveau d'endettement modéré et une position de liquidité solide avec un ratio de liquidité générale de 1,79. Cette projection est soutenue par les commentaires sur les dépenses d'investissement des entreprises hyperscale, indiquant que les marchés finaux hors Data Center ont peut-être atteint leur point le plus bas.
La position forte de Marvell sur le marché est renforcée par ses relations avec trois des quatre principaux hyperscalers nord-américains. Google étend son utilisation des produits optiques et des nouveaux ASIC de Marvell, tandis qu'Amazon a annoncé ce matin un partenariat stratégique de cinq ans impliquant une gamme de technologies de Marvell, y compris des ASIC personnalisés et des produits de commutation Ethernet. Microsoft reste un client clé pour les solutions d'interconnexion de centres de données et intra-centres de données de Marvell.
L'analyste souligne l'importance de ces relations clients et les perspectives positives pour l'activité Data Center de Marvell. Le nouvel objectif de cours à 12 mois de 114$ est basé sur un multiple de 14,3x de la valeur d'entreprise estimée par rapport aux ventes pour l'année calendaire 2025. Avec un score global de santé financière "CORRECT" d'InvestingPro, qui offre une analyse complète à travers ses rapports de recherche Pro couvrant plus de 1.400 actions américaines, la firme réitère sa recommandation d'achat, signalant sa confiance dans la trajectoire de croissance et le positionnement sur le marché de Marvell.
Dans d'autres actualités récentes, Marvell Technology a réalisé des progrès notables dans son partenariat stratégique avec Amazon Web Services (AWS). Cette collaboration, destinée à améliorer les offres de centres de données d'AWS, implique que Marvell fournisse une variété de semi-conducteurs pour centres de données, y compris des produits IA personnalisés. L'adoption par l'entreprise d'une approche cloud-first devrait accélérer son processus de conception de silicium grâce aux capacités de calcul avancées d'AWS.
Les analystes ont exprimé des sentiments positifs envers Marvell, avec des firmes telles qu'Evercore ISI, Rosenblatt, Susquehanna et Oppenheimer maintenant des notations positives et relevant leurs objectifs de cours. Ces révisions à la hausse sont basées sur une croissance anticipée, un retour à la rentabilité prévu cette année et une croissance robuste dans l'intelligence artificielle (IA).
Les perspectives de revenus et de bénéfices de Marvell sont également positivement impactées par une forte demande en IA et une croissance potentielle dans les segments Inphi et ASIC personnalisés de l'entreprise. Les objectifs de ventes IA de l'entreprise pour les exercices fiscaux 2025 et 2026 ont été révisés à 1,5 milliard$ et 2,5 milliards$ respectivement, les analystes suggérant que ces projections pourraient être conservatrices.
De plus, Marvell a rapporté des revenus au Q2 dépassant les attentes à 1,27 milliard$. L'entreprise doit publier ses résultats F3Q25 prochainement, les analystes prévoyant des revenus et un bénéfice par action qui pourraient surpasser à la fois les estimations de la firme et le consensus.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.