Jeudi, TD Cowen a ajusté ses perspectives sur les actions de Surgery Partners (NASDAQ:SGRY), une importante société de services de santé. L'analyste de la firme, Ryan Langston, a révisé l'objectif de cours à 32,00$, en baisse par rapport aux 36,00$ précédents, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action.
Cet ajustement est intervenu après que Surgery Partners ait annoncé un EBITDA ajusté moins NCI (Revenu Net de l'Entreprise) de 129 millions $, marquant une augmentation de 22% en glissement annuel, ce qui a légèrement dépassé le consensus et la prévision de TD Cowen de 128 millions $. Cependant, le bénéfice par action (BPA) ajusté de la société, à 0,19$, est resté en deçà de l'estimation consensuelle de 0,25$.
En réponse à ces résultats financiers, TD Cowen a légèrement modifié sa prévision d'EBITDA ajusté pour Surgery Partners. Le nouvel objectif de cours de 32$ reflète environ 13 fois le ratio valeur d'entreprise sur EBITDA moins NCI projeté pour 2025.
Le commentaire de l'analyste a souligné les détails derrière la révision de l'objectif de cours : "Nous révisons légèrement notre EBITDA ajusté, et notre objectif de cours passe à 32$ contre 36$, représentant environ 13 fois le ratio VE/(EBITDA-NCI) de 2025."
Surgery Partners, avec ses mesures financières ajustées et l'analyse mise à jour de TD Cowen, continue d'être considérée comme un investissement favorable par la firme, comme l'indique le maintien de la recommandation d'achat malgré la réduction de l'objectif de cours.
Dans d'autres nouvelles récentes, Surgery Partners a rapporté un troisième trimestre robuste avec un chiffre d'affaires net en hausse de 14% en glissement annuel à 770 millions $ et un EBITDA ajusté en augmentation de 22% à 128,6 millions $. Le recrutement réussi de plus de 230 nouveaux médecins par la société et une augmentation de 53% des remplacements articulaires totaux ont été déterminants dans ces résultats positifs.
Malgré les défis tels que l'ouragan Helene, Surgery Partners a maintenu la continuité opérationnelle et a connu une croissance du volume des cas chirurgicaux et des revenus nets des établissements comparables.
La société d'investissement mondiale Jefferies a révisé à la baisse son objectif de cours pour Surgery Partners à 40,00$ contre 47,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement a été influencé par l'insatisfaction des investisseurs concernant le flux de trésorerie disponible de la société et l'absence d'annonce de vente de l'entreprise.
Cependant, Jefferies a exprimé sa confiance dans la stratégie financière de Surgery Partners et sa capacité à financer de futures expansions en utilisant son flux de trésorerie disponible et l'accès à une facilité de crédit renouvelable.
Pendant ce temps, Barclays a également ajusté ses perspectives sur Surgery Partners, réduisant son objectif de cours de 32,00$ à 31,00$. La firme a maintenu sa recommandation Equalweight sur l'action, citant les défis financiers auxquels la société a été confrontée tout au long de l'année. Malgré ces défis, Barclays s'attend à une amélioration du flux de trésorerie disponible alors que la société étend son fonds de roulement au quatrième trimestre.
Dans l'ensemble, ces développements récents soulignent la capacité de Surgery Partners à naviguer à travers les défis financiers et opérationnels tout en maintenant une position forte dans le secteur des services de santé. Il convient de noter que la société prévoit que le chiffre d'affaires net et l'EBITDA ajusté pour l'année complète dépasseront respectivement 3,075 milliards $ et 508 millions $, surpassant son objectif de croissance à long terme de 2% à 3% avec une croissance des cas à périmètre constant de 4% depuis le début de l'année.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de TD Cowen sur Surgery Partners (NASDAQ:SGRY), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Malgré les défis de l'entreprise, les conseils InvestingPro suggèrent que le bénéfice net devrait croître cette année, et les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année. Cela s'aligne avec les perspectives positives maintenues par TD Cowen, même avec leur objectif de cours réduit.
La santé financière de l'entreprise montre des signaux mitigés. Bien que Surgery Partners ait démontré une forte croissance des revenus, avec une augmentation de 9,96% au cours des douze derniers mois à 2,98 milliards $, il est important de noter que l'entreprise n'était pas rentable pendant cette période. L'EBITDA ajusté de 595,9 millions $ pour la même période représente une croissance de 14,18%, ce qui soutient l'observation de TD Cowen sur l'amélioration de la performance de l'EBITDA de l'entreprise.
Les investisseurs doivent être conscients que l'action SGRY a connu une volatilité significative récemment. Un conseil InvestingPro indique que l'action a subi un coup dur au cours de la dernière semaine, les données montrant un déclin de 16,13% du rendement total du prix sur 1 semaine. Cette baisse récente pourrait présenter une opportunité pour les investisseurs qui sont d'accord avec la position haussière de TD Cowen, car le prix actuel de 25,51$ est inférieur à la juste valeur de 36$ suggérée par les objectifs des analystes.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Surgery Partners, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.