Vendredi, Truist Securities a révisé son objectif de cours pour Targa Resources Corp (NYSE: TRGP), un fournisseur leader de services midstream dans le bassin permien. La firme a réduit l'objectif de cours de l'action à 220$ contre 225$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur les actions. Actuellement négociée à 186,15$ avec une capitalisation boursière de 40,6 milliards de dollars, Targa a réalisé des rendements impressionnants de plus de 123% au cours de l'année écoulée, selon les données d'InvestingPro.
Cet ajustement intervient dans un contexte de mises à jour sectorielles indiquant que les principaux producteurs du bassin permien ne devraient pas ralentir leur production. Selon la société de titres, Targa Resources est bien positionnée pour bénéficier de l'activité robuste continue dans la région en raison de son statut de plus grand collecteur et transformateur sur place.
Les importantes dépenses en capital de l'entreprise sur des projets clés tels que le pipeline de NGL Daytona et les trains 9 et 10 devraient renforcer sa position de leader. L'analyse d'InvestingPro montre que l'entreprise maintient un score de santé financière "BON", avec de solides indicateurs de rentabilité malgré ses investissements substantiels.
La décision de la firme de réduire l'objectif de cours a été influencée par des attentes mises à jour pour le bassin permien. Malgré cette légère baisse, les perspectives de la firme pour Targa Resources restent positives, avec l'attente que l'entreprise affichera l'une des plus fortes croissances au sein de son groupe de pairs.
Le nouvel objectif de cours est basé sur une évaluation plus précise de la rentabilité des activités de collecte et de traitement (G&P) de l'entreprise. Le nouvel objectif reflète une estimation de l'EBITDA 2025 d'environ 4,7 milliards de dollars, appliquée à un multiple de 12,0x, à peu près en ligne avec la moyenne des pairs. De plus, l'objectif de cours intègre une estimation du flux de trésorerie disponible (FCF) 2025 d'environ 2,0 milliards de dollars, appliquée à un rendement de 3,0%. Ces chiffres soulignent la confiance de la firme dans les perspectives financières de Targa Resources et son rôle dans le secteur de l'énergie.
Dans d'autres actualités récentes, Targa Resources Corp. a annoncé une augmentation significative de ses bénéfices au troisième trimestre 2024, marquant un EBITDA ajusté record de 1,07 milliard de dollars. Cette croissance a été attribuée à l'augmentation des volumes dans la région permienne et à un changement stratégique vers un modèle basé sur les frais, qui a isolé 90% des marges de l'entreprise des fluctuations des prix des matières premières.
En réponse à ces développements positifs, Stifel et Truist Securities ont tous deux relevé leurs objectifs de cours pour Targa Resources à 224$ et 225$ respectivement, tout en maintenant une recommandation d'achat. RBC Capital Markets a également augmenté l'objectif de cours de Targa Resources, maintenant une notation Surperformance, suite à l'annonce de solides résultats au T3 et à une révision à la hausse des prévisions pour l'ensemble de l'année 2024.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.