Mardi, UBS a initié la couverture de Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT), attribuant une recommandation d'achat à l'action de la société avec un objectif de cours de 12,00$.
Cette couverture intervient à la lumière des récentes données de phase 2b pour le candidat-médicament denifisant de Sagimet, un inhibiteur de la synthase des acides gras (FASN). UBS estime que le denifisant pourrait être particulièrement bénéfique pour les patients atteints de fibrose F3 plus sévère en raison de son mécanisme d'action unique (MOA).
Le denifisant a montré des taux plus faibles d'effets indésirables gastro-intestinaux (EI) par rapport aux traitements similaires, ce qui est considéré comme positif par UBS. Le médicament a présenté un taux de 10% d'EI gastro-intestinaux, ce qui contraste avec la fourchette de 20-30% pour le Rezafidiffra et de 20-40% pour les GLP-1. Bien qu'il y ait certains EI à surveiller, UBS considère le profil de sécurité du denifisant comme encourageant.
L'analyste d'UBS a souligné le potentiel du denifisant en tant que médicament oral prêt pour la phase 3 dans un domaine dominé par les traitements injectables pour la stéatohépatite associée au métabolisme (MASH). Le denifisant a reçu la désignation de thérapie révolutionnaire (BTD) et a conclu les discussions de fin de phase 2. Le début d'un essai de phase 3 est prévu pour fin 2024 ou début 2025.
UBS estime que le denifisant pourrait atteindre une opportunité ajustée au risque maximale d'environ 746 millions $ sur le marché du MASH. La valorisation actuelle de Sagimet Biosciences, avec l'action se négociant près de sa valeur en liquidités (189 millions $ de liquidités au deuxième trimestre par rapport à une capitalisation boursière d'environ 185 millions $), est considérée comme sous-évaluée par la firme. Le financement reste cependant une question pour les investisseurs à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, Sagimet Biosciences a rapporté des résultats positifs de son essai de phase 2b FASCINATE-2, évaluant l'efficacité du denifanstat dans le traitement de la stéatohépatite associée à la dysfonction métabolique (MASH).
L'essai a constaté des améliorations significatives de l'activité de la maladie, de la résolution du MASH et de la fibrose chez les patients. Sagimet prévoit de faire passer le denifanstat en phase 3 de développement en 2024, suite à la désignation de thérapie révolutionnaire accordée au médicament par la FDA.
Leerink Partners a maintenu sa recommandation Surperformance pour Sagimet, tandis que TD Cowen a également noté la société à l'Achat. Cependant, Goldman Sachs a dégradé Sagimet de "Achat" à "Neutre".
La société a lancé une offre d'actions de 75 millions $ en partenariat avec Cantor Fitzgerald & Co. et a élargi son conseil d'administration, nommant Jennifer Jarrett et le Dr Anne Phillips comme nouveaux membres. Ce sont des développements récents dans les efforts continus de Sagimet pour faire avancer ses programmes pharmaceutiques.
Perspectives InvestingPro
Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) présente un cas d'investissement intrigant, comme le soulignent les données et conseils récents d'InvestingPro. La forte performance récente de l'entreprise est évidente dans ses rendements impressionnants, avec un rendement total du prix de 126,31% au cours de l'année écoulée et un remarquable rendement de 121,17% au cours des trois derniers mois. Ces chiffres s'alignent sur les perspectives positives d'UBS sur le potentiel de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro révèlent que Sagimet détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est particulièrement pertinent étant donné la mention par UBS de la position de trésorerie de 189 millions $ de l'entreprise. Cette forte position de liquidité est encore renforcée par le fait que les actifs liquides de Sagimet dépassent ses obligations à court terme, répondant potentiellement à certaines des préoccupations de financement à court terme soulevées dans l'article.
Bien que l'entreprise ne soit pas actuellement rentable, les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours, qui pourrait être stimulée par le succès potentiel du denifisant. Il convient de noter que 5 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant une confiance croissante dans les perspectives de Sagimet.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Sagimet Biosciences, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.