Par Barani Krishnan
Investing.com -- Les prix du brut ont chuté de 6 % lundi alors que le dollar a atteint des sommets inégalés depuis 20 ans en raison des craintes d'une hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, ce qui a eu un impact sur la valeur non seulement des produits de base dont le prix est exprimé dans cette devise, mais aussi d'autres actifs à risque comme les actions et les cryptomonnaies.
Le Brent, référence mondiale du pétrole négocié à Londres, était en baisse de 6,10 dollars, soit 5,4%, à 106,29 dollars le baril à 19h10.
Le baril de West Texas Intermediate, ou WTI, la référence du pétrole brut américain, négocié à New York, a perdu 6,30 dollars, soit 5,7%, à 103,47 dollars.
Cette baisse a effacé le gain de près de 6 % enregistré la semaine dernière par le Brent et le WTI après que l'alliance des exportateurs de pétrole de l'OPEP+ a convenu, lors de sa réunion mensuelle, d'une augmentation de la production nominale de 432 000 barils par jour, ce qui est bien en deçà de la demande estivale de pétrole prévue.
La chute des prix du brut s'est produite alors que les responsables des banques centrales de la Réserve fédérale débattaient de la question de savoir si la prochaine hausse des taux américains devait être de 75 points de base, certains estimant que ce serait excessif, tandis que d'autres soutenaient que cela pourrait être nécessaire pour stopper une inflation galopante. La dernière fois que la Fed a relevé ses taux de 75 points de base remonte à 1994.
Les opérateurs des marchés monétaires ont déjà évalué à 79 % la probabilité d'une hausse de 75 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed, les 14 et 15 juin, après la hausse de 50 points de base opérée la semaine dernière lors de la réunion de mai, qui constituait en soi la plus forte augmentation en 20 ans.
La Fed insiste sur le fait que son régime de hausses de taux élevées ne fera pas basculer l'économie américaine dans la récession, mais les marchés ne sont pas convaincus de cet argument pour le moment.
"La Fed semble de plus en plus agressive en ce qui concerne les taux et cela pourrait effrayer le sentiment général, à commencer par les actions jusqu'au pétrole", a déclaré John Kilduff, associé fondateur du fonds spéculatif new-yorkais sur l'énergie Again Capital.
Ed Moya, un analyste de la plateforme de négociation en ligne OANDA, partage ce point de vue.
"Wall Street n'a toujours pas envie d'acheter la baisse, car l'inflation semble vouloir rester obstinément élevée, ce qui obligera la Fed à resserrer sa politique à des niveaux qui compromettront l'atterrissage en douceur auquel la plupart des traders s'attendaient", a déclaré Moya. "Les prix du pétrole chutent rapidement alors que les craintes de destruction de la demande de brut augmentent compte tenu de la situation du COVID en Chine et de l'événement de dé-risque qui se produit avec les actions américaines."
Outre les matières premières, les actions de Wall Street ont également plongé en raison des craintes d'une hausse des taux lundi, l'indice Nasdaq Composite - qui regroupe les grands noms de la technologie tels que Facebook (NASDAQ:FB), Amazon (NASDAQ:AMZN, Apple (NASDAQ:AAPL), Netflix (NASDAQ:NFLX) et Google (NASDAQ:GOOGL) - a atteint lundi un plus bas en séance de 11 714, correspondant à un creux de deux ans et demi. Le Nasdaq est déjà en baisse de 5 % pour le mois de mai, prolongeant ainsi le repli de 13 % enregistré en avril. Depuis le début de l'année, le baromètre technologique a perdu 25%.
Le prix du Bitcoin, quant à lui, a plongé de près de 50 % par rapport à son record, s'établissant à 32 360 dollars dans les échanges de midi à New York, contre un record de 68 991 dollars en novembre.
Le dollar, principal bénéficiaire d'une hausse des taux d'intérêt américains, a atteint son plus haut niveau en 20 ans, l'indice Dollar Index, qui compare le billet vert à six autres grandes devises, s'établissant à 104,12, un sommet depuis 2002.
Après s'être contractée de 3,5 % en 2020 en raison des perturbations provoquées par la pandémie de coronavirus, l'économie américaine a progressé de 5,7 % en 2021, soit le rythme de croissance le plus rapide depuis 1982.
Mais l'inflation a augmenté encore plus vite. L'indice des dépenses personnelles de consommation, un indicateur de l'inflation américaine suivi de près par la Fed, a augmenté de 5,8 % en décembre et de 6,6 % en mars. Ces deux chiffres indiquent la croissance la plus rapide, également depuis les années 1980.
L'indice des prix à la consommation (IPC), autre mesure clé de l'inflation, a augmenté de 8,5 % en mars. Les analystes parient sur une croissance de 8,1 % en glissement annuel, mais le chiffre réel pourrait surprendre.
La tolérance de la Fed pour l'inflation est d'à peine 2 % par an.