Mardi, CFRA, une importante société de recherche financière, a augmenté son objectif de prix pour les actions de NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) à 1 100 $, par rapport à l'objectif précédent de 1 000 $, tout en maintenant une note "Acheter" sur le titre. L'ajustement reflète une perspective positive sur la performance financière et le potentiel de croissance de la société, en particulier en ce qui concerne ses projections de flux de trésorerie disponible et de bénéfice par action.
L'objectif de prix révisé de CFRA est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 35 fois le bénéfice par action (BPA) prévu pour l'année civile 2025. Cette évaluation est plus élevée que celle des pairs de NVIDIA mais est considérée comme conservatrice par rapport aux moyennes historiques de la société. L'entreprise prévoit des améliorations significatives du flux de trésorerie disponible de NVIDIA, projetant qu'il atteindra 55 milliards de dollars au cours de l'année fiscale 2025 et 70 milliards de dollars au cours de l'année fiscale 2026.
L'analyste a également mis à jour ses estimations de bénéfices pour NVIDIA, en augmentant les prévisions de BPA pour l'exercice 2025 de 25,00 $ à 25,47 $ et les estimations pour l'exercice 2026 de 31,25 $ à 31,62 $. Ces ajustements interviennent alors que le marché anticipe les prochains résultats trimestriels de NVIDIA, qui devraient être publiés le 22 mai 2024. Pour le trimestre d'avril, l'analyste prévoit un BPA de 5,64 $ sur un chiffre d'affaires de 24,6 milliards de dollars, marquant une augmentation substantielle de 242 % d'une année sur l'autre.
Le cabinet est particulièrement optimiste sur l'activité centre de données de NVIDIA, qui devrait générer 21,1 milliards de dollars de revenus, soit une augmentation de 395 % par rapport à l'année précédente, représentant 86 % du chiffre d'affaires total de la société. Cette croissance est attribuée à l'augmentation des dépenses d'investissement dans l'infrastructure du cloud et à l'adoption de l'intelligence artificielle générative (GenAI) dans les entreprises.
CFRA pense que le récit de la croissance du contenu de NVIDIA a encore des progrès à faire, grâce à la transition en cours vers les serveurs IA, aux étapes naissantes de l'expansion du CPU et à la croissance potentielle du marché à partir de nouvelles applications logicielles. Le cabinet souligne également les avantages de l'efficacité énergétique et du coût total de possession (TCO) que NVIDIA peut offrir.
Tout en reconnaissant les inquiétudes du marché, comme la faiblesse potentielle des commandes avant le lancement du produit Blackwell de NVIDIA et la possibilité de marges brutes maximales, CFRA considère que ces inquiétudes ne sont pas fondées.
L'analyste suggère que de tels schémas de commande sont typiques avant l'introduction de nouveaux produits, et il s'attend à ce que les marges brutes de NVIDIA restent fortes, se maintenant dans une fourchette de 70 %. De plus, l'entreprise minimise les inquiétudes concernant les pressions concurrentielles et les nouvelles restrictions réglementaires en Chine, ce qui témoigne de sa confiance dans la position et la stratégie de NVIDIA sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Alors que NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) navigue dans un paysage de marché dynamique, les données actuelles d'InvestingPro soulignent la solide santé financière et la trajectoire de croissance de la société. La capitalisation boursière de NVIDIA s'élève à la somme impressionnante de 2330,0 milliards de dollars US, reflétant sa présence substantielle dans l'industrie.
Le ratio P/E, une mesure critique de l'évaluation d'une société, est actuellement de 78,53, ce qui suggère un niveau élevé de confiance des investisseurs dans le potentiel de bénéfices futurs de NVIDIA. De plus, la société a connu une croissance remarquable de ses revenus de 125,85% au cours des douze derniers mois jusqu'au quatrième trimestre 2024, ce qui indique une forte performance commerciale et une demande du marché pour ses produits et services.
Les conseils d'InvestingPro mettent en évidence plusieurs aspects clés que les investisseurs pourraient trouver convaincants. Les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui indique des perspectives positives pour les activités commerciales de NVIDIA. En outre, la société est identifiée comme un acteur de premier plan dans l'industrie des semi-conducteurs et de l'équipement de semi-conducteurs, ce qui peut lui conférer des avantages concurrentiels en matière d'innovation et d'accès au marché. Pour ceux qui recherchent une analyse plus approfondie, InvestingPro propose 21 conseils supplémentaires sur NVIDIA, offrant une perspective complète sur le potentiel de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.