BMO Capital Markets a maintenu sa recommandation Surperformance et son objectif de cours de 1.300,00$ pour Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN).
L'analyse de la firme fait suite aux récents développements, notamment l'approbation réglementaire et une décision juridique qui impactent les produits de l'entreprise, Eylea et Dupixent.
La firme a mis à jour son modèle financier pour Regeneron après avoir pris en compte les derniers événements affectant le portefeuille de l'entreprise.
L'approbation de Dupixent pour le traitement de la bronchopneumopathie chronique obstructive (BPCO) et une décision de justice contre une injonction préliminaire pour le biosimilaire d'Eylea d'Amgen ont été des facteurs clés dans la réévaluation.
Selon la firme, l'approbation de Dupixent dans le traitement de la BPCO devrait augmenter les projections de revenus du médicament. Cependant, cette perspective positive est quelque peu tempérée par une potentielle baisse des revenus d'Eylea, un traitement pour les maladies oculaires, en raison de la décision de justice qui a favorisé le produit biosimilaire d'Amgen.
Malgré ces ajustements, BMO Capital Markets a décidé de maintenir son objectif de cours de 1.300$ pour Regeneron. La position de la firme reflète un équilibre entre les nouvelles opportunités pour Dupixent et les défis auxquels est confrontée la franchise Eylea.
L'analyste de BMO Capital Markets a déclaré : "Nous avons mis à jour notre modèle en conséquence, reflétant une légère augmentation des estimations pour Dupixent compensée par une légère baisse des revenus pour la franchise Eylea. Nous maintenons notre objectif de cours de 1.300$. Réitérons Surperformance."
Pendant ce temps, Regeneron fait face à un défi juridique d'Amgen concernant des brevets liés à son produit, Eylea. Une décision préliminaire de justice a favorisé Amgen, ce qui pourrait affecter la part de marché et la croissance des ventes de Regeneron, conduisant Erste Group à dégrader la notation de Regeneron de Achat à Conserver.
Sur une note positive, le médicament Dupixent de Regeneron a reçu l'approbation pour une utilisation chez les patients atteints de bronchopneumopathie chronique obstructive (BPCO) aux États-Unis et en Chine, un développement que TD Cowen estime pouvoir représenter une opportunité de 2 à 3 milliards de dollars pour l'entreprise.
Les revenus totaux de Regeneron ont augmenté de 12% pour atteindre 3,55 milliards de dollars, avec une hausse significative de 29% des revenus mondiaux de Dupixent à 3,56 milliards de dollars. Goldman Sachs, Piper Sandler et Truist Securities ont maintenu respectivement des positions positives et neutres sur Regeneron, malgré un litige juridique avec Amgen concernant son produit Eylea.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de BMO Capital Markets, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la position financière de Regeneron Pharmaceuticals. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 112,54 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des biotechnologies. Le ratio P/E de Regeneron de 26,09 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les bénéfices de l'entreprise, possiblement en raison de son solide pipeline de produits et de ses perspectives de croissance.
Les conseils InvestingPro soulignent que Regeneron a agressivement racheté ses propres actions, ce qui signale souvent la confiance de la direction dans la valeur de l'entreprise. Cela s'aligne avec la solide position financière de l'entreprise, comme le note un autre conseil indiquant que les actifs liquides de Regeneron dépassent ses obligations à court terme. Ces facteurs peuvent contribuer à la résilience de l'action face aux défis du marché.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 6,46% sur les douze derniers mois et une croissance plus robuste de 12,32% au cours du trimestre le plus récent soutiennent la position optimiste de BMO. Cette trajectoire de croissance, combinée au statut rentable de Regeneron et à son fort rendement sur les cinq dernières années, souligne le potentiel de hausse que BMO voit dans son objectif de cours de 1.300$.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de Regeneron, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète des forces et des risques potentiels de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.