Lundi, Citi a mis à jour sa position sur L&T Technology Services Ltd. (LTTS:IN), en augmentant l'objectif de prix de 4 190 INR à 4 270 INR, tout en conservant une note de vente sur le titre. Cet ajustement fait suite aux résultats du premier trimestre de la société, qui n'ont pas été à la hauteur des attentes en termes de revenus et d'EBIT.
L&T Technology Services a publié des résultats trimestriels qui n'ont pas atteint les seuils financiers prévus. Malgré cette contre-performance, la direction de l'entreprise maintient une prévision de croissance globale du chiffre d'affaires à taux de change constant de 8 à 10 % pour l'exercice 2025. Le taux de croissance prévu pour le premier trimestre était d'environ 3,9 % dans la partie inférieure et d'environ 5,3 % dans la partie supérieure.
En plus des perspectives de revenus, la société devrait connaître une croissance au cours de chacun des trois trimestres restants de l'année fiscale, selon les déclarations de la direction. En outre, l'entreprise prévoit une marge d'environ 16 % pour l'exercice 25. En ce qui concerne la dynamique de la main-d'œuvre, les effectifs ont diminué de 1 % d'un trimestre à l'autre, mais ont enregistré une augmentation marginale de 0,8 % d'une année sur l'autre.
Suite aux dernières informations financières, Citi a révisé ses estimations de bénéfices par action (BPA) pour L&T Technology Services pour les exercices 2025 et 2026, en les réduisant d'environ 2 à 4 %. La révision de l'objectif de cours reflète ces nouvelles perspectives, en avançant l'évaluation à mars 2026 par rapport à la référence précédente de septembre 2025.
Malgré la révision de l'objectif de cours, l'analyse de Citi suggère que l'évaluation de l'action est abrupte, à environ 36 fois le consensus des bénéfices par action à un an. Cette valorisation, associée à la réduction de l'estimation des bénéfices et au fait que l'estimation de l'EBIT pour l'exercice 26 de Citi était déjà inférieure d'environ 5 % au consensus du marché, étaye la décision de l'entreprise de maintenir une note de vente sur les actions de LTTS.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.