Vendredi, Citi a mis à jour sa position sur 3i Group PLC (III:LN), augmentant l'objectif de cours à 41,40 GBP contre 38,50 GBP précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur les actions. Cette révision fait suite à la publication des indicateurs clés de performance (KPI) du portefeuille d'investissement de la société et au séminaire annuel des marchés financiers qui s'est tenu plus tôt dans la semaine.
L'analyste de la firme a expliqué la raison de ce changement d'objectif de cours, notant une augmentation de 3% de l'EBITDA estimé d'Action, soutenue par une croissance à périmètre constant (LFL) au troisième trimestre (T3) dépassant les attentes. De plus, les prévisions d'EBITDA pour le T3 étaient 5% plus élevées que ce que l'analyste avait estimé précédemment. Pour l'avenir, l'analyste prévoit une croissance LFL de 10,1% pour 3i Group en 2024, en hausse par rapport aux 9,5% prévus auparavant.
L'ajustement positif des perspectives de croissance est basé sur la conviction que la croissance LFL se maintiendra à des niveaux plus élevés pendant une période plus longue que ce que le marché a prévu. Cette hypothèse est étayée par l'analyse présentée dans le rapport du 01/07/2024 intitulé "Deep Dive on Action: still lots to play for", qui suggère un scénario optimiste pour les perspectives de croissance de l'entreprise.
L'augmentation de l'objectif de cours reflète également une révision à la hausse des estimations de bénéfices pour Action, l'une des sociétés du portefeuille de 3i Group, et une baisse de 20 points de base des taux sans risque depuis le dernier rapport publié.
La valorisation de la participation de 3i Group dans Action s'élève désormais à 33,90 GBP par action, ce qui est supérieur au cours actuel des actions de 3i Group, indiquant une sous-évaluation potentielle selon l'évaluation de Citi.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.