Mardi, Deutsche Bank a maintenu sa recommandation Conserver sur l'action Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON) tout en ajustant son objectif de cours à 6,20$.
L'analyse de la banque suggère que, bien que Peloton connaisse une accélération des baisses de revenus et d'acquisitions brutes pour l'exercice 2025, avec des taux de désabonnement en hausse, l'accent mis par l'entreprise sur la rentabilité montre une forte traction. Le modèle financier mis à jour prévoit désormais une baisse de revenus légèrement moins sévère d'environ 9%, contre une estimation précédente d'environ 10%.
L'objectif de cours révisé reflète une amélioration des perspectives de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de l'entreprise pour l'exercice 2025. Deutsche Bank a augmenté sa projection d'EBITDA de 25% à environ 279 millions $. Cet ajustement est basé sur les perspectives annuelles revues à la hausse de Peloton et son efficacité à générer de la rentabilité.
Malgré l'augmentation de l'estimation de l'EBITDA et l'objectif de cours plus élevé qui en résulte, Deutsche Bank a réitéré sa recommandation Conserver sur les actions de Peloton. La banque souligne la nécessité pour Peloton de démontrer une voie durable vers la croissance tant des abonnés que des revenus. Selon l'analyse, pour que l'action de Peloton se négocie au-delà du multiple actuel de faibles adolescents sur les bénéfices de 2025, l'entreprise doit montrer un potentiel de croissance constante.
Le rapport souligne également l'impact des initiatives stratégiques de Peloton, telles que les ventes sur le marché secondaire et le Fitness as a Service (FAAS), sur le mix d'abonnés et les taux de désabonnement. De plus, il note l'effet des augmentations de prix sur le programme de vélos. Malgré ces défis, les perspectives annuelles revues à la hausse et la forte rentabilité ont influencé l'objectif de cours mis à jour de Deutsche Bank pour Peloton.
Dans d'autres nouvelles récentes, Peloton Interactive a connu une série de développements significatifs. Le virage stratégique de l'entreprise vers la rentabilité a été reconnu par BMO Capital Markets, qui a relevé son objectif de cours de 6,50$ à 8,50$, tout en maintenant sa recommandation Performance de marché.
L'accent mis par Peloton sur la réduction des coûts a conduit à une augmentation de 18% de ses prévisions d'EBITDA pour l'exercice 2025, un mouvement également reconnu par Macquarie et Telsey Advisory Group, qui ont tous deux relevé leurs objectifs de cours respectifs pour l'entreprise.
Les résultats financiers du premier trimestre de Peloton ont révélé un résultat d'exploitation GAAP de 13 millions $, un flux de trésorerie disponible de 11 millions $ et un EBITDA ajusté de 116 millions $. La base d'abonnés de fitness connecté de l'entreprise comprend désormais plus de 6 millions de membres, générant 1,7 milliard $ de revenus d'abonnement annualisés avec une marge brute de 68%.
L'entreprise a également connu des changements de direction, avec la nomination de Peter Stern au poste de PDG, qui prendra effet en janvier. En plus de ces changements internes, Peloton a lancé une campagne marketing ciblant les hommes de la génération Y, mettant en vedette les stars du football T.J. et J.J. Watt, et a annoncé des plans d'expansion internationale, en particulier en Allemagne. Ces développements récents reflètent les efforts continus de Peloton pour s'adapter aux demandes du marché et aux changements internes.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Peloton. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,86 milliards $, reflétant le sentiment des investisseurs au milieu de ses changements stratégiques en cours. Le chiffre d'affaires de Peloton pour les douze derniers mois au premier trimestre 2023 était de 2,69 milliards $, avec une marge bénéficiaire brute de 45,53%, indiquant la capacité de l'entreprise à maintenir des marges saines malgré les défis.
Un conseil InvestingPro souligne que le cours de l'action de Peloton a montré une forte dynamique, avec un rendement de 59,79% au cours du dernier mois et un impressionnant rendement de 143,83% au cours des trois derniers mois. Cela s'aligne avec les perspectives révisées de Deutsche Bank et la réaction du marché à l'accent mis par Peloton sur la rentabilité.
Un autre conseil InvestingPro note que les analystes ont revu à la hausse leurs attentes de bénéfices pour Peloton, ce qui correspond aux projections d'EBITDA accrues de Deutsche Bank. Ce sentiment positif est davantage soutenu par l'estimation de la juste valeur d'InvestingPro de 7,67$, suggérant un potentiel de hausse par rapport aux niveaux de prix actuels.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient fournir un contexte précieux pour la santé financière et les perspectives futures de Peloton.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.