OLD GREENWICH, Conn. - Ellington Credit Company (NYSE:EARN) a annoncé l'adoption d'un plan de préservation des actifs fiscaux visant à sauvegarder les reports de pertes d'exploitation nettes (NOL) et autres avantages fiscaux de la société. Cette mesure vise à préserver la valeur actionnariale dans la mesure où l'entreprise opère en tant que société C imposable.
Le plan a été mis en œuvre mardi et expirera au premier des trois événements suivants : la conversion de la société en fonds fermé/société d'investissement réglementée (RIC), le 23 avril 2025, ou la survenance d'événements spécifiques décrits dans le plan de droits. La conversion d'Ellington Credit en RIC est en cours, sous réserve de l'approbation par les actionnaires de certaines questions plus tard dans l'année.
Le plan de préservation des actifs fiscaux vise à empêcher un "changement de propriété" tel que défini par la section 382 de l'Internal Revenue Code, qui pourrait limiter de manière significative l'utilisation des NOLs par la société. Un changement de propriété se produit lorsque les actionnaires détenant plus de 5 % de la société augmentent leur participation de plus de 50 points de pourcentage sur une période de trois ans. Le plan vise à dissuader toute personne ou tout groupe d'acquérir la propriété effective de 4,9 % ou plus des actions ordinaires en circulation d'Ellington Credit.
Si les droits prévus par le plan peuvent être exercés, tous les détenteurs de droits - à l'exception de la personne qui a déclenché le plan - auront le droit d'acheter des actions supplémentaires avec une décote de 50 %, ou la société pourra échanger chaque droit contre une action ordinaire. Les actionnaires actuels détenant 4,9 % ou plus peuvent conserver leurs actions, mais ne peuvent acquérir plus de 0,5 % supplémentaires sans activer le plan.
Le conseil d'administration estime que l'adoption de ce plan est conforme aux intérêts de la société et de ses actionnaires en raison de la valeur potentielle des NOLs. Ce plan est similaire à ceux adoptés par d'autres sociétés publiques disposant d'importantes pertes de valeur.
Ellington Credit, qui a récemment réorienté sa stratégie d'investissement des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles vers les CLO d'entreprises, en particulier la dette mezzanine et les tranches d'actions, est gérée par Ellington Credit Company Management LLC. La société a renoncé à son statut de FPI à compter du 1er janvier 2024 et se transforme en une entité axée sur les CLO.
Des détails supplémentaires concernant le plan de préservation des actifs fiscaux seront communiqués dans un formulaire 8-K déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Cette annonce est basée sur un communiqué de presse et ne constitue pas une offre de titres ou une sollicitation de votes.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Ellington Credit Company (NYSE:EARN) navigue dans sa réorientation stratégique et la préservation de ses actifs fiscaux, les investisseurs surveillent de près sa santé financière et la performance du marché. Voici quelques perspectives clés basées sur les données en temps réel d'InvestingPro :
- La société a une capitalisation boursière de 133,58 millions de dollars, ce qui indique une taille relativement petite sur le marché financier, ce qui pourrait affecter sa liquidité et sa volatilité.
- Avec un rendement du dividende de 14,39%, Ellington Credit se distingue comme une option potentiellement attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu, en particulier compte tenu du dividende important qu'elle verse aux actionnaires.
- Le titre a connu une hausse de prix considérable au cours des six derniers mois, avec un rendement de 39,16%, ce qui suggère une forte performance récente qui pourrait attirer l'attention des investisseurs dynamiques.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la société devrait être rentable cette année, ce qui pourrait rassurer les investisseurs quant à sa stabilité financière pendant la transition. En outre, le ratio C/B de 22,06 indique que le cours de l'action est faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait intéresser les investisseurs de style valeur à la recherche d'opportunités sous-évaluées.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro propose un total de 10 InvestingPro Tips pour Ellington Credit Company, qui peuvent fournir des conseils supplémentaires sur les décisions d'investissement. Pour accéder à ces conseils et à des indicateurs plus détaillés, visitez https://www.investing.com/pro/EARN. N'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.