Mercredi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur les actions Walt Disney (NYSE:DIS), réduisant l'objectif de prix à 128 $, contre 130 $ précédemment, tout en maintenant une note de surperformance. La révision fait suite aux résultats du deuxième trimestre de Disney, qui ont montré des revenus en ligne et ont dépassé les attentes en termes de résultat d'exploitation sectoriel, de bénéfice par action (BPA) ajusté et de flux de trésorerie disponible (FCF). En outre, Disney a relevé ses prévisions de BPA ajusté pour l'exercice 2024.
Malgré ces indicateurs positifs, l'action Disney a connu une baisse de 10 % dans un contexte de marché stable. Cette baisse est attribuée au repositionnement des investisseurs, Disney étant devenu un investissement populaire au cours des derniers mois. Des inquiétudes ont également été exprimées quant à la perspective d'une normalisation de la demande dans les parcs à thème de Disney après l'affaire COVID, et les perspectives pour le troisième trimestre ont été revues à la baisse. La société s'attend à un résultat d'exploitation stable dans son segment "Experiences", à des pertes croissantes dans le domaine de la vente directe aux consommateurs (DTC), à l'absence de croissance du nombre d'abonnés à Disney+ et à des répercussions sur la rentabilité du segment "Sports" en raison des droits sportifs de l'ICC.
L'analyste d'Evercore ISI a reconnu les inquiétudes concernant la demande de parcs à thème, mais estime que le potentiel de bénéfices de Disney reste largement inchangé par rapport aux attentes précédentes. Les estimations du BPA ajusté pour les exercices 2024 et 2025 ont été légèrement révisées, passant de 4,87 $ et 5,65 $ à 4,80 $ et 5,60 $, respectivement. La nouvelle estimation pour l'exercice 2024 reste supérieure aux prévisions de l'entreprise, qui s'élèvent à 4,70 $.
L'ajustement de l'objectif de cours à 128 $ est basé sur un multiple de 23 fois du BPA ajusté prévu pour l'exercice 2025. Malgré la récente liquidation et l'abaissement de l'objectif de cours, Evercore ISI réaffirme sa note "Outperform" sur l'action Disney, indiquant une perspective positive continue pour la performance de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que Walt Disney Company (NYSE:DIS) navigue dans le paysage changeant du divertissement et des médias, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent l'action. La capitalisation boursière de la société s'élève à 193,32 milliards de dollars, ce qui reflète son statut d'acteur majeur du secteur. Malgré la récente volatilité du marché, le ratio cours/bénéfice (P/E) de Disney a été ajusté à 45,47 au cours des douze derniers mois au T2 2024, ce qui suggère un multiple de bénéfices élevé que les investisseurs devraient prendre en compte.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que si Disney devrait voir son bénéfice net augmenter cette année, les analystes ont revu les bénéfices à la baisse pour la période à venir. En outre, Disney opère avec un niveau d'endettement modéré et a connu une hausse significative de son cours au cours des six derniers mois. Avec ces perspectives financières mitigées, les mouvements stratégiques de Disney seront cruciaux pour maintenir sa position sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.