Mardi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur les actions Goldman Sachs (NYSE:GS), en augmentant l'objectif de prix à 520 $ par rapport à l'objectif précédent de 475 $, tout en réaffirmant une note "Outperform" sur le titre.
L'analyse de la firme fait suite à la publication des résultats du deuxième trimestre de Goldman Sachs, qui a fait état d'un bénéfice par action (BPA) de 8,62 dollars, ou de 8,41 dollars en excluant certains éléments. Cette performance a été comparée à celle d'Evercore ISI et à l'estimation consensuelle de 8,58 $ et 8,35 $, respectivement.
L'alerte sur les résultats a fourni plusieurs éléments positifs clés, notamment une prévision optimiste pour l'activité de banque d'investissement (IB) avec une augmentation notable du carnet de commandes d'un trimestre à l'autre et de la demande des clients pour des financements engagés.
En outre, Goldman Sachs a annoncé un programme de rachat d'actions plus important que prévu, bien que la direction ait indiqué que le rythme au troisième trimestre ralentirait probablement par rapport au deuxième trimestre.
Evercore ISI a également souligné l'impressionnante collecte de fonds alternatifs réalisée par Goldman Sachs, totalisant 22 milliards de dollars au deuxième trimestre et 36 milliards de dollars depuis le début de l'année.
On s'attend désormais à ce que 50 milliards de dollars de capitaux alternatifs bruts soient levés pour l'ensemble de l'année 2024. En outre, l'entreprise est sur la bonne voie en ce qui concerne son plan de réduction de l'exposition à l'IPH, qui a diminué de 2,2 milliards de dollars, avec un objectif de 12,9 milliards de dollars à atteindre d'ici la fin de 2026.
L'analyse a conclu qu'en dépit de certaines préoccupations telles que des coûts de rémunération plus élevés, des freins modestes dans Platform Solutions & Transaction Banking, et un rendement des capitaux propres à la traîne dans Asset & Wealth Management et Goldman Sachs dans son ensemble, le trimestre a été en grande partie conforme aux attentes.
Les facteurs positifs sont dus à l'amélioration des résultats des activités à revenu fixe, des devises et des matières premières (FICC), à l'importance des flux d'actifs, à la diminution de la provision pour risques de crédit et à l'amélioration des dépenses non liées à la rémunération.
Pour ce qui est de l'avenir, Evercore ISI estime que Goldman Sachs est bien placé pour bénéficier de la reprise attendue des activités de banque d'investissement et des activités liées aux sponsors, étant donné que ces secteurs affichent actuellement des performances inférieures aux moyennes historiques.
Le cabinet prévoit que la forte présence de la banque d'investissement dans les secteurs de la banque, des marchés et des marchés privés lui permettra de tirer parti de la reprise attendue dans ces domaines.
Perspectives InvestingPro
Goldman Sachs (NYSE:GS) a récemment fait preuve d'une performance robuste, comme le montrent les données en temps réel d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 167,25 milliards de dollars et un ratio C/B prévisionnel au deuxième trimestre 2024 de 14,19, la société démontre sa stabilité financière et la confiance des investisseurs. En outre, la croissance impressionnante des revenus de 21,1 % au deuxième trimestre 2024 indique une forte trajectoire ascendante pour les finances de l'entreprise. Notamment, Goldman Sachs a une marge bénéficiaire brute élevée de 83,64% pour les douze derniers mois au T2 2024, ce qui souligne son efficacité à générer des revenus par rapport à son chiffre d'affaires.
Sur le plan stratégique, deux conseils d'InvestingPro se distinguent particulièrement. Premièrement, Goldman Sachs est un acteur de premier plan dans le secteur des marchés financiers, ce qui correspond aux perspectives positives d'Evercore ISI concernant les activités de banque d'investissement de la société. Deuxièmement, la capacité de l'entreprise à maintenir ses paiements de dividendes pendant 26 années consécutives témoigne de sa résilience financière et de son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires. Cette constance est encore renforcée par la croissance de 10 % du dividende de la société au cours de l'année écoulée. En outre, pour les investisseurs qui recherchent une analyse plus approfondie, 15 autres InvestingPro Tips sont disponibles, accessibles à l'aide du code promo PRONEWS24 qui permet d'obtenir jusqu'à 10 % de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou biannuel Pro+.
Les initiatives stratégiques de Goldman Sachs et ses solides indicateurs financiers la positionnent comme un acteur clé à suivre dans le paysage financier en évolution. Avec une base solide et un sentiment de marché positif, la société est prête à naviguer dans l'avenir avec confiance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.