Jeudi, Evercore ISI a mis à jour son objectif de prix sur les actions de Sprouts Farmers Market (NASDAQ:SFM), l'augmentant à 66 $ contre 61 $ précédemment, tout en conservant une note In Line sur le titre. L'ajustement fait suite aux résultats du premier trimestre de Sprouts, qui ont indiqué une forte performance avec une augmentation de 4 % des ventes de magasins comparables, dépassant à la fois les estimations d'Evercore et celles du marché en général.
La société a également fait état d'une croissance de 14 % du bénéfice par action (BPA) d'une année sur l'autre, atteignant 1,12 $, ce qui a surpassé le BPA anticipé de 1,00 $.
L'analyse de la société a mis en évidence l'attrait de Sprouts pour les clients à revenu élevé qui privilégient une alimentation saine, même dans un contexte de dépenses de consommation incertaines. La valorisation de Sprouts a rattrapé celle de son homologue FIVE et a dépassé celle des épiciers traditionnels tels qu'ACI, KR et Ahold, alors qu'elle se transforme en une société caractérisée par la croissance des unités. Le trafic positif et les marges solides ont été notés, malgré une augmentation des activités promotionnelles sur le marché.
Evercore ISI a souligné que Sprouts a réussi à surpasser les offres des épiceries traditionnelles grâce à son assortiment d'options plus saines, même dans une période d'inflation élevée. Cette tendance a été soutenue par un webcast avec Lorelei Bergin de Nielsen, qui a suggéré un potentiel supplémentaire pour Sprouts dans ce segment. Avec un pipeline de plus de 100 nouveaux magasins, Sprouts est en mesure de poursuivre son expansion sur le marché concurrentiel de la vente au détail aux États-Unis.
L'entreprise a relevé ses prévisions de bénéfice par action pour l'année civile 2025 de 0,20 $, soit 6 %, à 3,40 $, reflétant le résultat supérieur à celui du premier trimestre, les gains de parts de marché et l'amélioration des marges due à la réduction des pertes. Bien que le ratio cours/bénéfice (PE) de Sprouts de 19 fois dépasse sa moyenne historique de 14-15 fois, il s'aligne sur celui de FIVE, un autre leader de la croissance unitaire, mais reste derrière FND, qui se situe à 41,5 fois.
L'évaluation de base révisée de 66 $ est basée sur un multiple de 19,5 fois appliqué au BPA estimé mis à jour pour l'année civile 2025, reconnaissant l'évolution de Sprouts dans un groupe d'élite de sociétés de croissance de magasins de détail dans un marché largement mature.
Perspectives InvestingPro
Alors que Sprouts Farmers Market (NASDAQ:SFM) continue d'impressionner par ses solides performances financières et ses initiatives de croissance stratégique, les investisseurs sont désireux de comprendre les nuances qui sous-tendent l'évaluation de son action. Selon les dernières données d'InvestingPro, Sprouts a une capitalisation boursière d'environ 6,48 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 25,64, qui devrait s'ajuster à un niveau inférieur de 19,98 sur la base des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cela correspond à l'observation d'Evercore ISI concernant le ratio C/B élevé de Sprouts par rapport à sa moyenne historique, ce qui indique que le marché s'attend à une croissance soutenue.
La croissance du chiffre d'affaires de la société est également remarquable, avec une augmentation de 7,57 % au cours des douze derniers mois à compter du T1 2024, et une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 8,68 % pour le T1 2024. Cette vigueur financière se reflète dans la performance du cours de l'action Sprouts, qui affiche un rendement élevé de 69,81 % au cours de l'année écoulée. De plus, les liquidités de la société dépassent ses obligations à court terme, selon les conseils d'InvestingPro, ce qui témoigne de sa santé financière et de sa capacité à soutenir la croissance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.