Vendredi, HSBC a initié la couverture des actions de Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) avec une recommandation "Réduire" et un objectif de cours de 124,00$. Cette décision fait suite à l'annonce récente par Tesla de son nouveau véhicule autonome, le Cybercab, lors de l'événement "We, Robot" qui s'est tenu à Los Angeles le 10/10/2024. Le véhicule est prévu pour un lancement avant 2027, avec un prix attendu proche de 30.000$.
Le Cybercab de Tesla, un robotaxi conçu sans volant ni pédales, a été fixé avec un objectif de lancement ambitieux. En plus du Cybercab, Tesla prévoit de déployer des fonctionnalités de conduite entièrement autonome (FSD) non supervisées sur ses véhicules Model 3 et Model Y au Texas et en Californie d'ici l'année prochaine. Ces développements s'inscrivent dans la poussée plus large de Tesla vers la technologie de conduite autonome.
L'événement a également présenté le RoboVan de Tesla, un véhicule concept destiné au transport de personnes et de marchandises. Malgré ces annonces, l'analyste de HSBC a souligné que l'événement était "pauvre en détails spécifiques". L'analyste a mis l'accent sur le manque d'informations détaillées fournies sur les nouveaux produits et leurs calendriers.
HSBC a exprimé son scepticisme concernant les délais et les objectifs projetés pour les nouvelles entreprises de Tesla. La firme a cité l'aveu du PDG Elon Musk concernant son optimisme excessif passé quant aux délais de lancement des produits et le schéma historique de Tesla de ne pas respecter les délais et les objectifs de prix. La position de l'analyste reflète des inquiétudes selon lesquelles les détails partagés par Tesla pourraient être plus indicatifs d'aspirations que de plans concrets.
La notation et l'objectif de cours fixés par HSBC suggèrent la prudence, soulignant les incertitudes entourant les futurs lancements de produits de Tesla et l'exécution de sa technologie de conduite autonome. La position de la firme est influencée par l'historique de Tesla et les récentes annonces de produits, qui semblent avoir laissé l'analyste peu convaincu de la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs ambitieux dans les délais suggérés.
Dans d'autres actualités récentes, les bénéfices et les revenus de Tesla restent un point focal pour les investisseurs alors que le géant des véhicules électriques a récemment annoncé ses plans de lancer le Cybercab en 2026. L'entreprise a également révélé des plans pour une conduite entièrement autonome (FSD) non supervisée au Texas et en Californie d'ici 2025.
Cependant, des sociétés d'analyse telles que Stifel et Piper Sandler ont noté un manque d'informations détaillées sur la technologie FSD et ont exprimé des inquiétudes concernant l'absence d'un véhicule à prix plus bas. Les plans ambitieux de Tesla incluent également le Robovan, un grand véhicule autonome pour le transport de passagers ou de marchandises, et le robot Optimus.
De plus, Tesla a converti 500 postes temporaires en emplois permanents dans sa gigafactory allemande à Gruenheide, près de Berlin. Malgré ces développements, des sociétés d'analyse telles que Roth/MKM, Truist Securities et Morgan Stanley maintiennent une perspective prudente en raison de la praticabilité de la technologie FSD non supervisée de Tesla et du manque d'avancées significatives dans sa technologie.
Cependant, des firmes comme RBC Capital montrent de l'optimisme pour les perspectives à long terme de Tesla, particulièrement concernant les robotaxis et les robots humanoïdes. Ce sont les développements récents qui façonnent la trajectoire de Tesla dans l'industrie des véhicules électriques et de la technologie autonome.
Perspectives InvestingPro
En complément de la position prudente de HSBC sur Tesla, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière et à la valorisation de marché de l'entreprise. La capitalisation boursière de Tesla s'élève à un impressionnant 711,19 milliards$, reflétant sa position dominante sur le marché des véhicules électriques. Cependant, le ratio P/E de l'entreprise de 56,86 suggère une valorisation élevée par rapport à ses bénéfices actuels, ce qui s'aligne avec les préoccupations de HSBC concernant la surévaluation potentielle de l'action.
Les conseils InvestingPro soulignent que Tesla "se négocie à un multiple de bénéfices élevé" et "à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme". Ces observations soutiennent la perspective sceptique de HSBC sur les niveaux de prix actuels de l'action. De plus, le conseil notant que "le bénéfice net devrait baisser cette année" pourrait justifier davantage la recommandation "Réduire", car cela pourrait indiquer des défis pour maintenir la rentabilité au milieu de plans d'expansion ambitieux.
Il convient de noter que la santé financière de Tesla n'est pas entièrement négative. Un conseil InvestingPro souligne que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan", ce qui pourrait offrir une certaine flexibilité financière alors qu'elle poursuit ses initiatives de conduite autonome. Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 19 conseils supplémentaires sur Tesla, fournissant une plongée plus profonde dans les métriques financières et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.