KeyBanc Capital Markets a maintenu sa recommandation Surpondérer sur Match Group (NASDAQ:MTCH) avec un objectif de cours stable à 45,00€. L'analyse de la firme suggère une position prudente concernant les revenus et le résultat opérationnel ajusté (AOI) de l'entreprise pour le second semestre, citant des améliorations plus lentes que prévu dans les fonctionnalités à la carte de la société.
Match Group, qui s'apprête à publier ses résultats du troisième trimestre, a constaté que le déploiement de ses améliorations à la carte prend plus de temps que prévu initialement. Cela a conduit KeyBanc à réduire légèrement ses prévisions de revenus et d'AOI pour le second semestre. Cependant, l'engagement global des utilisateurs reste fort, ce que l'analyste considère comme un signe positif pour la performance de l'entreprise dans un avenir proche.
L'analyste a souligné que malgré les défis à court terme, les fondamentaux tels que les utilisateurs actifs mensuels (MAU) de Tinder et les progrès vers une croissance annuelle du nombre d'utilisateurs payants sont encourageants. Cet optimisme est basé sur l'attente d'une base d'utilisateurs saine qui est susceptible de contribuer à la croissance financière de l'entreprise.
L'analyse de KeyBanc indique un potentiel pour Match Group de connaître un rebond de la croissance annuelle du nombre d'utilisateurs payants d'ici le premier trimestre de l'année prochaine. La recommandation Surpondérer de la firme témoigne de sa confiance dans la performance de l'action par rapport au marché, avec l'objectif de cours de 45,00€ basé sur un multiple de 11,0x de la valeur d'entreprise sur le résultat opérationnel ajusté (EV/AOI) projeté pour 2025.
La confirmation de l'objectif de cours et de la recommandation intervient alors que Match Group continue de naviguer sur le marché concurrentiel des rencontres en ligne, l'analyste de KeyBanc suggérant que les perspectives à long terme de l'entreprise restent favorables malgré les vents contraires à court terme.
Dans d'autres actualités récentes, Match Group a connu des développements significatifs dans sa direction et sa performance financière. Steven Bailey, actuellement vice-président senior de la planification financière et des opérations commerciales, prendra le poste de directeur financier en mars 2025.
Le rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre de Match Group a montré une augmentation de 4% en glissement annuel, avec un chiffre d'affaires total atteignant 864 millions €, largement porté par leurs plateformes de rencontres populaires, Tinder et Hinge. L'entreprise a également révélé des plans pour rationaliser ses opérations, y compris une réduction des effectifs qui devrait générer des économies annuelles de 13 millions €.
Goldman Sachs et Piper Sandler ont maintenu leurs recommandations Achat et Surpondérer sur Match Group, respectivement, tandis que RBC Capital a relevé son objectif de cours à 47€. Ces notations reflètent la confiance dans les perspectives de croissance à long terme de l'entreprise et ses initiatives stratégiques. Les analystes ont noté des améliorations chez Tinder et l'optimisme concernant l'expansion internationale de Hinge comme facteurs clés soutenant leurs perspectives positives.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse de KeyBanc sur Match Group (NASDAQ:MTCH). Le ratio P/E de l'entreprise de 15,67 et le ratio P/E ajusté de 15,0 pour les douze derniers mois suggèrent que l'action se négocie à une valorisation relativement modeste par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne avec un conseil InvestingPro indiquant que Match Group "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme", ce qui pourrait soutenir la recommandation Surpondérer de KeyBanc.
De plus, la croissance du chiffre d'affaires de Match Group de 8,07% au cours des douze derniers mois et une forte croissance de l'EBITDA de 10% démontrent la capacité de l'entreprise à développer son activité, même si elle fait face à des défis avec le déploiement de fonctionnalités à la carte. La solide marge bénéficiaire brute de 72,26% de l'entreprise souligne l'efficacité de ses opérations, ce qui pourrait fournir une marge de manœuvre alors qu'elle travaille à améliorer ses offres de produits.
Un conseil InvestingPro note que "la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs", ce qui pourrait indiquer une confiance dans les perspectives futures de l'entreprise et s'aligne avec les perspectives optimistes de KeyBanc sur les tendances des utilisateurs et la croissance potentielle des utilisateurs payants. De plus, le fort rendement de Match Group au cours des trois derniers mois, comme le souligne un autre conseil InvestingPro, corrobore le sentiment positif exprimé dans l'analyse de KeyBanc.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 6 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de Match Group.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.