Vendredi, Keefe, Bruyette & Woods a modifié sa position sur les actions de Bank of America (NYSE:BAC), faisant passer le titre de Market Perform à Outperform et augmentant l'objectif de prix à 46,00 $, contre 37,00 $ précédemment. Le relèvement est attribué à une combinaison de capitaux, de dépôts et de qualité de crédit robustes.
L'entreprise prévoit un changement décisif dans le revenu net d'intérêts (RNI) de la banque au quatrième trimestre 2024, prévoyant une augmentation de 5 % par rapport à ses estimations du deuxième trimestre. Cette hausse attendue est due à la réévaluation des back books et à l'amélioration des rendements commerciaux et industriels (C&I). En outre, même en anticipant quatre baisses de taux d'intérêt en 2025, une croissance de 4 % du NII est toujours attendue.
Le portefeuille de Bank of America détenu jusqu'à l'échéance (HTM) a précédemment été considéré comme un risque important pour l'action. Toutefois, l'entreprise prévoit que les flux de trésorerie continueront d'être réinvestis dans un portefeuille de titres disponibles à la vente (AFS) à rendement plus élevé, ce qui devrait diminuer l'impact négatif si la courbe de rendement devient moins inversée, potentiellement en raison d'un scénario d'accentuation de la tendance haussière.
Le cabinet estime également que Bank of America est en passe de combler l'écart qui la sépare de son objectif de 15 % de rendement des capitaux propres corporels (ROTCE). En outre, il est possible que les estimations consensuelles augmentent, ce qui pourrait conduire à une nouvelle surperformance de l'action sur le marché.
Parmi les autres nouvelles récentes, les bénéfices et les revenus de Bank of America ont été au centre des préoccupations des investisseurs. Wells Fargo a réaffirmé sa note "Surpondérer" sur l'action de la banque, citant la solide performance du secteur de la consommation et les avantages stratégiques tels que l'engagement numérique et l'expansion internationale.
Piper Sandler a relevé l'objectif de prix pour la banque de 35 à 37 dollars, à la suite d'un ajustement des perspectives de revenu net d'intérêt (RNI) de la banque. Cela a conduit à des estimations révisées du bénéfice par action (BPA) pour 2024 et 2025.
Le PDG de la banque, Brian Moynihan, prévoit une augmentation des commissions de banque d'investissement de 10 à 15 % au deuxième trimestre, avec une croissance modeste des revenus de trading. En revanche, les revenus nets d'intérêts devraient être légèrement inférieurs aux prévisions.
Enfin, un juge de l'Oklahoma a récemment mis fin à une loi de l'État qui avait conduit plusieurs entreprises, dont Bank of America, à réduire leur participation aux efforts d'atténuation du changement climatique par le biais de leurs portefeuilles d'investissement. Tels sont les derniers faits marquants des activités courantes de Bank of America et du secteur bancaire dans son ensemble.
Perspectives InvestingPro
Alors que Bank of America (NYSE:BAC) attire l'attention des analystes, les données et les conseils d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la santé financière de la banque et sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 307,03 milliards de dollars et un ratio C/B de 13,43, la banque est une entité importante du secteur financier. Notamment, son ratio C/B ajusté a légèrement diminué à 13,15 au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui suggère une valorisation stable par rapport aux bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'historique impressionnant de Bank of America, qui a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, soulignant ainsi son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. En outre, la banque a maintenu ses paiements de dividendes pendant plus d'un demi-siècle, ce qui témoigne de sa solidité financière et de sa résilience opérationnelle.
Malgré une légère baisse de la croissance des revenus (-1,25 %) au cours des douze derniers mois (1er trimestre 2024), Bank of America reste un acteur de premier plan dans le secteur bancaire. Ceci est d'autant plus confirmé par le fait que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, la rentabilité ayant déjà été démontrée au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.