Mardi, Stephens a initié la couverture de l'action California Resources Corporation (NYSE:CRC) avec une recommandation Surpondérer, accompagnée d'un objectif de cours à 12 mois de 73,00$.
L'analyste de la firme a cité l'activité naissante de Capture et Stockage du Carbone (CCS) de l'entreprise comme un moteur clé de croissance différenciée, qui devrait soutenir une valorisation premium pour l'action.
L'analyste a souligné que la nouvelle entreprise de CCS de California Resources devrait tirer parti des importantes propriétés foncières de l'entreprise, de l'infrastructure énergétique existante et de plus de 350 millions de tonnes métriques d'espace poreux pour offrir des solutions alignées sur les objectifs ambitieux de neutralité carbone de la Californie. Ceci est particulièrement pertinent alors que l'État connaît une augmentation de la demande en électricité.
L'intégration de l'activité CCS aux opérations pétrolières et gazières existantes à faible intensité en capital de California Resources est considérée comme positive, car elle fournit un flux de trésorerie disponible (FCF) de soutien. Les perspectives de l'analyste reflètent la confiance dans la capacité de l'entreprise à capitaliser sur la demande croissante de solutions neutres en carbone en Californie.
La recommandation Surpondérer suggère que Stephens estime que l'action de California Resources a un potentiel de rendement supérieur au rendement moyen des actions couvertes par l'analyste. L'objectif de cours de 73,00$ représente une augmentation significative par rapport aux niveaux de négociation actuels de l'entreprise et est basé sur une approche de Valeur Nette d'Actif (VAN).
Les investisseurs et les observateurs du marché surveilleront probablement de près la performance de California Resources, en particulier en ce qui concerne le développement et l'impact de son activité CCS sur sa santé financière globale et sa valorisation de marché.
Dans d'autres actualités récentes, California Resources Corporation (CRC) a réalisé des progrès significatifs dans la capture et le stockage du carbone. L'entreprise a reçu l'approbation unanime du Conseil des superviseurs du comté de Kern pour son projet Carbon TerraVault I, marquant une étape importante dans la stratégie de gestion du carbone de CRC.
Le projet, qui devrait devenir la première entreprise de capture et de stockage du carbone de Californie, devrait stocker plus d'un million de tonnes métriques de CO2 par an.
Simultanément, CRC a affiché de solides performances financières. L'entreprise a déclaré un EBITDAX ajusté de 139 millions $ et un flux de trésorerie disponible de 63 millions $ au deuxième trimestre, restituant 57 millions $ aux actionnaires. CRC prévoit également une augmentation substantielle du flux de trésorerie au second semestre 2024, avec un EBITDAX ajusté attendu d'environ 1 milliard $.
Les analystes ont réagi positivement à ces développements. UBS a initié la couverture de CRC avec une recommandation d'Achat, citant les actifs diversifiés de l'entreprise et son potentiel dans le secteur de la capture et du stockage du carbone. Mizuho Securities a maintenu une recommandation Surperformance sur CRC, exprimant sa confiance dans les initiatives stratégiques de l'entreprise et son potentiel dans la gestion du carbone.
De plus, CRC a déterminé la contrepartie de son offre de rachat en numéraire pour acheter une partie de ses obligations senior en circulation à 7,125% échéant en 2026. Cette décision s'inscrit dans la stratégie de CRC de gérer son livre de couverture pour soutenir les investissements, le service de la dette et les rendements pour les actionnaires.
L'entreprise envisage également de refinancer ou de rembourser par anticipation sa dette dans le cadre de son engagement à réduire son effet de levier net et à améliorer la valeur pour les actionnaires. Ce sont là quelques-uns des développements récents qui soulignent l'orientation stratégique de CRC et son engagement à stimuler la croissance à long terme et la valeur pour ses parties prenantes.
Perspectives InvestingPro
L'accent stratégique mis par California Resources Corporation (NYSE:CRC) sur la Capture et le Stockage du Carbone (CCS) s'aligne bien avec sa position financière et sa performance sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise a une capitalisation boursière de 4,5 milliards $ et opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait offrir de la flexibilité pour ses initiatives de CCS.
La stratégie de dividendes de l'entreprise est remarquable, les Conseils InvestingPro soulignant que CRC a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives. Ceci est complété par un rendement du dividende actuel de 3,07% et une croissance impressionnante du dividende de 37,17% au cours des douze derniers mois, attirant potentiellement les investisseurs axés sur le revenu.
Bien que le ratio P/E se situe à 21,14, indiquant une valorisation premium, cela pourrait être justifié par les perspectives de croissance de l'entreprise dans le secteur du CCS. La position haussière de l'analyste est en outre soutenue par la rentabilité de CRC, les Conseils InvestingPro indiquant que l'entreprise a été rentable au cours des douze derniers mois et que les analystes prévoient une rentabilité continue cette année.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de CRC, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.