Mercredi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur les actions de Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS), augmentant l'objectif de cours de la banque de 520,00€ à 575,00€, tout en maintenant une notation Surperformance. Les analystes de la firme ont souligné l'exécution efficace par Goldman Sachs de sa stratégie commerciale, qui comprenait une année record à ce jour en termes de revenus de financement et une réduction de son bilan HPI de 5,4 milliards €, le ramenant à 10,9 milliards €.
Goldman Sachs a également réussi à lever des capitaux alternatifs de tiers, accumulant 303 milliards € depuis fin 2019. L'entreprise est en bonne voie pour atteindre son objectif d'augmentation des frais de gestion de base, atteignant 7,6 milliards € de frais de gestion par rapport à son objectif de plus de 10 milliards €. De plus, les marges bénéficiaires avant impôts de la division Asset & Wealth Management (AWM) sont d'environ 24% depuis le début de l'année, s'approchant de l'objectif du milieu des années 20.
Malgré ces réalisations, le rendement des capitaux propres (ROE) et le rendement des capitaux propres corporels (ROTCE) de Goldman Sachs restent inférieurs à ses objectifs à moyen terme, s'établissant respectivement à 12% et 13% depuis le début de l'année. L'analyste a noté que le ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de l'entreprise est de 14,6%, soit environ 90 points de base au-dessus du minimum requis et se situe dans la fourchette tampon de la direction de 50-100 points de base.
L'analyste a exprimé son optimisme quant à l'avenir, citant le potentiel de baisse supplémentaire des taux d'intérêt et un environnement positif des marchés des capitaux. L'attente est que les investisseurs continueront à favoriser Goldman Sachs en tant que bénéficiaire direct de ces conditions en amélioration, avec l'anticipation que les bénéfices et le ROE verront de nouvelles améliorations.
Dans d'autres nouvelles récentes, Goldman Sachs a rapporté des résultats notables pour le troisième trimestre 2024. Le bénéfice par action de l'entreprise a augmenté de 54% en glissement annuel pour atteindre 8,40€, avec des revenus nets atteignant 12,7 milliards €. Le rendement des capitaux propres (ROE) et le rendement des capitaux propres corporels (ROTE) de Goldman Sachs s'établissaient respectivement à 10,4% et 11,1%. Barclays a maintenu une notation Surpondération sur Goldman Sachs et relevé l'objectif de cours de 565€ à 588€, suite à la solide performance des bénéfices de l'entreprise.
La division Global Markets de Goldman Sachs a contribué de manière significative aux revenus de l'entreprise, affichant une augmentation de 2% en glissement annuel, contrairement à la baisse de 10% prévue. L'entreprise a également souligné un engagement actif dans le secteur de la banque d'investissement, avec une forte demande des clients stimulant la croissance de son carnet de commandes en banque d'investissement.
Dans le segment Asset and Wealth Management, l'entreprise a atteint un record de plus de 3.000 milliards € d'actifs sous supervision, marquant 27 trimestres consécutifs d'entrées nettes. Goldman Sachs vise à améliorer les marges dans ce segment, aspirant à dépasser une marge avant impôts de 30% en améliorant l'efficacité opérationnelle et en développant les lignes d'activité. Ce sont là quelques-uns des développements récents chez Goldman Sachs.
Perspectives InvestingPro
La solide performance de Goldman Sachs, comme souligné dans l'article, est davantage étayée par les données récentes d'InvestingPro. Le ratio P/E de l'entreprise de 15,35 et le ratio P/E ajusté de 13,63 pour les douze derniers mois au T3 2024 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices. Ceci est renforcé par un conseil InvestingPro indiquant que Goldman Sachs se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme.
La santé financière de l'entreprise se reflète également dans sa politique de dividendes. Un conseil InvestingPro note que Goldman Sachs a augmenté son dividende pendant 12 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. C'est particulièrement impressionnant étant donné la position de l'entreprise en tant qu'acteur de premier plan dans l'industrie des Marchés des Capitaux, comme le souligne un autre conseil.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires sur Goldman Sachs, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.