Jeudi, l'action de Wolfspeed (NYSE:WOLF) a fait l'objet d'un changement dans ses perspectives financières. JPMorgan a ajusté l'objectif de prix de la société à 31 dollars, contre 35 dollars précédemment, tout en maintenant une note neutre. Cette révision intervient après que les résultats du troisième trimestre fiscal de Wolfspeed, qui s'est achevé en mars, ont révélé des difficultés persistantes sur le marché de l'industrie et de l'énergie.
Une accumulation importante de stocks, en particulier en Asie, a conduit à prévoir une baisse du chiffre d'affaires des produits Durham-Power pour le quatrième trimestre fiscal, projetant 62,5 millions de dollars contre 74 millions de dollars au troisième trimestre et 96 millions de dollars au deuxième trimestre.
La direction de Wolfspeed prend des mesures pour atténuer ces défis en réaffectant la capacité du secteur I&E au marché des véhicules électriques (VE). Cette réorientation stratégique devrait atténuer l'impact sur le chiffre d'affaires des produits Durham-Power au quatrième trimestre, bien qu'elle ait un effet temporaire sur les marges bénéficiaires jusqu'à ce que le marché de l'I&E se redresse, ce qui devrait se produire au cours de l'exercice 2025, qui se terminera en juin.
Malgré les vents contraires actuels, l'usine Mohawk Valley Fabrication (MVF) de Wolfspeed affiche une croissance prometteuse. Le chiffre d'affaires de l'usine a atteint 28 millions de dollars au troisième trimestre, ce qui correspond aux prévisions de 20 à 30 millions de dollars, et devrait atteindre 40 à 50 millions de dollars au quatrième trimestre. Le MVF démontre également un potentiel d'amélioration de la rentabilité, les coûts des filières, y compris les dépenses de sous-utilisation totale, étant déjà inférieurs à ceux de produits similaires fabriqués dans l'usine de Durham.
Le positionnement de Wolfspeed sur le marché est encore renforcé par la demande de carbure de silicium (SiC), qui dépasse les niveaux d'approvisionnement actuels. L'entreprise a enregistré 870 millions de dollars de contrats de conception au cours du troisième trimestre, ce qui représente plus de 5 milliards de dollars de contrats depuis le début de l'année. Cette dynamique devrait inciter les investisseurs à se concentrer sur les progrès du MVF et sur la présence croissante de Wolfspeed sur le marché des véhicules électriques.
À la lumière de ces développements, JPMorgan a légèrement ajusté ses prévisions pour Wolfspeed et modéré l'objectif de prix pour décembre 2024 à 31 $. Tout en reconnaissant les indicateurs positifs, la société adopte une position prudente, attendant plus de clarté et un historique plus long de performances constantes de Wolfspeed avant de modifier sa note d'investissement.
Perspectives InvestingPro
Alors que Wolfspeed (NYSE:WOLF) navigue dans la dynamique changeante du marché de l'industrie et de l'énergie avec des réallocations stratégiques vers le secteur des véhicules électriques, il est essentiel de prendre en compte la santé financière et la performance du marché de la société. La capitalisation boursière de Wolfspeed s'élève actuellement à environ 3,28 milliards de dollars. Malgré une croissance de 18,55 % du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois (T3 2024), les analystes ont exprimé des inquiétudes, anticipant une baisse des ventes pour l'année en cours et révisant les bénéfices à la baisse pour la période à venir. Ces révisions peuvent refléter les défis rencontrés sur le marché de l'I&E et les impacts transitoires sur les marges bénéficiaires.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que Wolfspeed brûle rapidement ses liquidités et souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, avec une marge bénéficiaire brute de 17,51% au cours de la même période. En outre, les mouvements du cours de l'action de la société ont été assez volatils, avec un rendement total sur un mois de -5,91% selon les dernières données, ce qui souligne l'importance de stratégies d'investissement prudentes. Notamment, Wolfspeed ne verse pas de dividende, ce qui peut être un élément à prendre en compte pour les investisseurs axés sur le revenu.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur les mesures financières et les perspectives d'avenir de Wolfspeed. Par exemple, les liquidités de Wolfspeed dépassent les obligations à court terme, ce qui pourrait être un signe de résilience financière. Cependant, la société n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes ne prévoient pas de rentabilité cette année. Neuf autres InvestingPro Tips sont disponibles, offrant une vue d'ensemble de la situation financière de l'entreprise et de son potentiel d'investissement. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, afin d'obtenir des informations plus détaillées et des stratégies d'investissement basées sur des données.
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