Mercredi, Stifel a maintenu sa note Hold sur ALX Oncology (NASDAQ:ALXO), avec un objectif de cours stable de 14,00 $. L'analyse de la firme fait suite à la présentation de nouvelles données d'efficacité à un seul bras d'une combinaison de lymphome non hodgkinien (LNH) à base d'evorpacept lors de l'American Association for Cancer Research (AACR) le 2 avril 2024.
Ces données soutiendraient l'idée que l'evorpacept peut renforcer les capacités de destruction des cellules tumorales des anticorps monoclonaux sans introduire de toxicité significative.
La réaction des actions de la société a été modérée, en raison de la taille limitée de l'échantillon de l'étude, qui comprenait 20 participants. En outre, les résultats n'ont pas suggéré un nouveau plan de développement pivot indépendant pour ALX Oncology. Le financement actuel de la société est censé soutenir uniquement les plans de tumeurs solides, y compris un plan de développement de deuxième ligne pour le cancer gastrique HER2+ en cours.
ALX Oncology, une société de biotechnologie au stade clinique, est connue pour ses données sur l'anti-CD47 en combinaison avec les normes de soins dans les tumeurs solides. L'entreprise considère l'inhibiteur de CD47 d'ALX Oncology, l'evorpacept, comme potentiellement le meilleur de sa catégorie en raison de sa conception qui renforce d'autres thérapies anticancéreuses tout en limitant les toxicités hématologiques observées avec d'autres inhibiteurs de CD47.
Malgré cela, les données les plus convaincantes de l'evorpacept concernent une indication de tumeur solide relativement petite, le cancer gastrique HER2+. Ce marché est estimé à quelques centaines de millions de dollars au maximum et doit faire face à la concurrence des conjugués anticorps-médicaments (ADC) déjà lancés pour cette indication.
ALX Oncology est également en train de tester d'autres combinaisons avec des inhibiteurs de PD-1, des anticorps anticancéreux et des ADC. Cependant, les preuves sont actuellement insuffisantes pour suggérer que l'evorpacept en combinaison avec des inhibiteurs de PD-1 sera efficace dans une grande étude sur le carcinome épidermoïde de la tête et du cou (HNSCC).
En outre, les plans de développement pour les combinaisons ADC plus importantes, qui représentent un potentiel de plusieurs milliards de dollars et sont considérées comme plus susceptibles de réussir que les combinaisons PD-1, n'ont pas été clairement définis. La thèse Hold de Stifel est basée sur ce manque de clarté dans la stratégie de développement de l'entreprise pour ces opportunités.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.