Le Bitcoin s'échange dans une fourchette étroite entre 56.000 et 63.000 dollars depuis trois mois, marquant une période de calme relatif pour la cryptomonnaie qui avait connu une hausse significative au premier semestre. Cette augmentation antérieure de 45% était largement attribuée à l'introduction de fonds négociés en bourse (ETF) américains suivant le cours spot du bitcoin.
Les investisseurs et les analystes de marché se tournent maintenant vers de nouveaux catalyseurs susceptibles d'influencer le marché des cryptomonnaies à l'approche de la fin d'année et du début 2025. Des facteurs tels que les changements de taux d'intérêt américains et les résultats de l'élection présidentielle américaine devraient jouer un rôle dans l'évolution des tendances du marché.
Jake Ostrovskis, trader chez la société crypto britannique Wintermute, s'intéresse particulièrement aux futures options sur l'ETF spot bitcoin de BlackRock. La Securities and Exchange Commission a approuvé cet ETF le mois dernier, et il devrait attirer davantage d'investisseurs particuliers américains.
Cependant, le bitcoin étant classé comme une matière première, la Commodity Futures Trading Commission, qui réglemente les produits dérivés sur matières premières, devra également approuver ces options.
Youwei Yang, économiste en chef chez BIT Mining, a suggéré que l'introduction réussie d'options sur ETF pourrait améliorer la sophistication et la volatilité du marché du bitcoin, augmentant potentiellement la participation institutionnelle et particulière.
L'intérêt mondial pour les cryptomonnaies a augmenté, la taille totale du marché atteignant 2,2 billions de dollars au 1er octobre 2024, une hausse significative par rapport aux 8,3 milliards de dollars début 2023, selon les données de CoinGecko.
Ostrovskis a noté une augmentation substantielle de l'intégration institutionnelle et de l'activité de trading tout au long de l'année, avec une demande croissante pour des plateformes et services d'actifs numériques reflétant ceux des institutions financières traditionnelles.
Malgré une diminution de sa volatilité notoire, avec une volatilité sur 90 jours passant à 42% cette année contre 67% mi-2020 selon Deutsche Bank, le bitcoin reste sensible aux événements mondiaux. Par exemple, il a connu une baisse de 5% suite à une récente escalade des tensions au Moyen-Orient.
Dans le cadre plus large de l'adoption des cryptomonnaies, l'indice d'adoption mondiale de Chainalysis a révélé que l'utilisation des cryptos est particulièrement robuste dans les pays à faible revenu, où les systèmes financiers traditionnels sont moins développés.
L'Inde et le Nigeria sont en tête du classement d'adoption, et de nombreux autres pays du top 20 sont des marchés émergents asiatiques, notamment l'Indonésie, le Vietnam et les Philippines. Les cryptomonnaies sont souvent mises en avant pour leur utilité dans les pays confrontés à une inflation élevée et à une dépréciation de leur monnaie, comme la Turquie et l'Argentine.
Chainalysis a également observé une augmentation significative de l'activité de la finance décentralisée (DeFi) et des stablecoins en Afrique subsaharienne, en Amérique latine et en Europe de l'Est. Mauricio Di Bartolomeo, cofondateur du fournisseur de prêts crypto Ledn, a souligné l'attrait durable du bitcoin et des stablecoins en Amérique latine, où il existe une préférence pour les opérations bancaires en dollars américains malgré une méfiance générale envers les banques locales.
En termes de volumes de transactions crypto mondiales, les États-Unis conservent la première place, suivis par l'Inde, selon les conclusions de Deutsche Bank. Les États-Unis se sont également classés quatrièmes dans l'indice d'adoption mondiale, tandis que la Corée du Sud et la Chine étaient respectivement 19e et 20e.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.