Par Geoffrey Smith
Investing.com -- ADP (PA:ADP) fait le point sur les embauches dans le secteur privé aux États-Unis en août, l'acte d'échauffement pour le rapport sur le marché du travail de vendredi. L'OPEP et ses alliés se réunissent pour décider des niveaux de production pour les mois à venir. Le secteur privé chinois s'est contracté en août, mais celui de la zone euro se porte bien, selon les responsables de la Banque centrale européenne. Et Gary Gensler, de la SEC, réitère ses avertissements aux opérateurs de crypto-monnaies. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 1er septembre.
1. Le hors d'œuvre de l'ADP sur la masse salariale
L'acte d'échauffement pour le rapport du marché du travail d'août est à nos portes. L'entreprise de traitement des données salariales ADP publiera ses chiffres sur les embauches dans le secteur privé pour le mois jusqu'à la mi-août à 14h15, dans un marché préparé à l'action de la Réserve fédérale par le discours de son président Jerome Powell vendredi dernier.
La corrélation entre les chiffres de l'ADP et ceux du gouvernement s'est affaiblie depuis le début de la pandémie, et l'important déficit de l'ADP du mois dernier a été contredit de façon retentissante par les données du gouvernement deux jours plus tard. Malgré tout, un chiffre supérieur aux 613 000 attendus pourrait être considéré comme un signe avant-coureur du type de chiffre qui pourrait déclencher une réduction immédiate des achats d'obligations. (L'inverse est également vrai, comme aimait à le dire mon vieux professeur de mathématiques.) Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, donnera son avis à 18 heures.
L'indice PMI manufacturier de l'Institute of Supply Management est également attendu à 16h00.
2. L'OPEP+ devrait s'en tenir à son plan d'augmentation de la production
Les plus grands exportateurs de pétrole du monde devraient s'en tenir à leur plan actuel lors des réunions qui se tiendront à Vienne. Mercredi, les experts de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole ont revu à la hausse leurs prévisions de demande pour cette année et l'année prochaine. Ils estiment désormais que la demande de brut augmentera de 4,2 millions de barils par jour en 2022, soit près d'un million de barils par jour de plus que précédemment.
Les analystes s'attendent donc à ce que le cartel et ses alliés, la Russie en tête, confirment qu'ils continueront à augmenter l'offre à un rythme de 400 000 barils par jour chaque mois, jusqu'à ce que toutes les réductions de production d'urgence de l'année dernière soient annulées.
Les doutes concernant la vigueur de la demande des principaux importateurs asiatiques se sont dissipés ces derniers jours, après que la Chine a déclaré avoir arrêté la propagation communautaire du Covid-19 et que le rythme de la vaccination s'est accéléré en Inde. Ces deux évolutions devraient soutenir la consommation sur ces marchés. L'Indonésie et la Thaïlande commencent également à assouplir certaines mesures de confinement de la pandémie.
3. Les actions sont prêtes à augmenter ; le propriétaire de Calvin Klein et Tommy Hilfiger brille
Les actions américaines devraient ouvrir en légère hausse plus tard, renversant les pertes tout aussi modestes de mardi, mais restant essentiellement bloquées jusqu'au rapport sur l'emploi de vendredi.
À 13h20, les contrats à terme du Dow Jones étaient en hausse de 95 points, soit 0,3 %. Les contrats à terme S&P 500 étaient en hausse d'un montant similaire et les contrats à terme Nasdaq 100 étaient en hausse de 0,2 %.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière plus tard, citons le groupe de mode PVH (NYSE:PVH), qui a bondi lundi après les heures de négociation, après avoir enregistré un bénéfice supérieur aux attentes. Le groupe de cybersécurité Crowdstrike Holdings (NASDAQ:CRWD) a également impressionné avec sa mise à jour. Brown Forman (NYSE:BFb), Trip.com (NASDAQ:TCOM) et Campbell Soup (NYSE:CPB) sont en tête d'une liste courte de résultats.
4. La BCE se rapproche de l'écran radar, l'indice PMI Caixin déçoit en Chine
Les chances d'une réduction rapide des achats d'obligations par la BCE commencent à s'améliorer, bien que peu de gens s'attendent à ce qu'elle agisse avant la Fed. Au cours des dernières 24 heures, Robert Holzmann et Klaas Knot, deux des responsables de la politique monétaire les plus belliqueux de la BCE, ont tous deux demandé à la banque de commencer à réduire ses achats d'actifs au cours du trimestre actuel.
Leurs voix ont été marginalisées pendant la majeure partie des 18 derniers mois, mais le vice-président de la BCE, Luis de Guindos, a déclaré dans une interview mardi que l'économie de la zone euro s'était comportée mieux que prévu et a laissé entendre que la banque allait relever ses prévisions de croissance lors de sa réunion de la semaine prochaine. Les comptes rendus de la dernière réunion de la BCE ont noté, pour la première fois depuis la pandémie, que les risques de hausse de ses prévisions d'inflation devaient être pris au sérieux.
Le PMI manufacturier de la zone euro a baissé en août mais reste à des niveaux historiquement élevés, tandis que le PMI Caixi chinois, qui suit l'évolution de l'industrie manufacturière du secteur privé, est passé sous la barre des 50 pour la première fois depuis le printemps de l'année dernière.
5. Gary Gensler, de la SEC, met de nouveau en garde contre les crypto-monnaies
Le chef de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges, Gary Gensler, a réitéré son avertissement selon lequel les crypto-monnaies devront accepter une réglementation plus stricte, notant qu'elles étaient devenues trop importantes pour ne pas être correctement gouvernées.
"Il y a beaucoup de plates-formes qui fonctionnent aujourd'hui qui feraient mieux de s'engager et au lieu de cela, il y a un peu de ... mendier le pardon plutôt que de demander la permission", a déclaré Gensler dans une interview au Financial Times.
"Avec une valeur d'environ 2 000 milliards de dollars à l'échelle mondiale, le secteur a atteint un niveau et une nature tels que s'il doit avoir une quelconque pertinence dans cinq ou dix ans, ce sera dans le cadre d'une politique publique", a-t-il ajouté.
Après avoir fortement chuté pendant la réouverture de l'économie américaine, les crypto-monnaies se sont redressées au cours du dernier mois. Le Bitcoin était en hausse de 0,5 % à 13h25, tandis que Ethereum était en hausse de 5,9 %, profitant toujours d'un changement de gouvernance qui doit améliorer ses performances environnementales et opérationnelles.