Par Liz Moyer
Investing.com -- Les actions ont bondi hier alors que le président Joe Biden s'est rapproché de la signature de son plan de relance de 1 900 milliards de dollars, un événement qui est maintenant attendu vendredi.
Les signes indiquant que l'inflation est restée maîtrisée en février ont déjà soutenu les actions mercredi. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a baissé car les prix à la consommation de base, hors alimentation et énergie, ont augmenté légèrement moins que prévu.
Les investisseurs craignaient que la réouverture de l'économie et les fonds d'aide fédéraux n'entraînent une hausse de l'inflation, ce qui a provoqué une forte augmentation des rendements des obligations d'État ces dernières semaines et a fait chuter les valeurs technologiques. Ces craintes se sont quelque peu apaisées.
Il s'agit maintenant de déterminer quels secteurs et quelles actions pourraient bénéficier le plus des dépenses supplémentaires des particuliers prévues par les chèques de relance de 1 400 dollars.
La journée est peu chargée en données, hormis les inscriptions hebdomadaires au chômage attendues jeudi. Voici trois éléments qui pourraient affecter les marchés aujourd'hui :
1. Les actions Reddit poursuivent leurs évolutions sauvages
La frénésie du trading de détail inspirée par les membres d'un forum Reddit qui se sont mutuellement incités à négocier certaines actions sur Robinhood continue de faire parler d'elle. Les actions de GameStop Corp (NYSE:GME) ont encore grimpé de 19 % mercredi, puis sont tombées dans le rouge, avant de se redresse.
Parmi les autres valeurs "Reddit", Koss Corporation (NASDAQ:KOSS) et AMC Entertainment Holdings Inc (NYSE:AMC) ont également connu des échanges sauvages. AMC doit présenter ses résultats du quatrième trimestre après la clôture du marché, et les analystes espèrent entendre les dirigeants parler des perspectives post-pandémie.
2. Les mesures de relance sur le point d’être validées aux USA
Le plan de relance de 1 900 milliards de dollars ne se contente pas de mettre 1 400 dollars dans les poches des personnes gagnant moins de 80 000 dollars, il prévoit également une aide pour les compagnies aériennes et les restaurants, entre autres secteurs durement touchés. Cela pourrait donner un coup de pouce aux actions telles que United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL), Southwest Airlines Company (NYSE:LUV) et Darden Restaurants Inc (NYSE:DRI), car le trading de réouverture de l’économie prend de la vitesse. Les banques se négocient également à la hausse. Les signes d'une inflation maîtrisée profitent aux banques, mais le stimulus supplémentaire pourrait également être bénéfique pour leurs opérations de cartes de crédit, de prêts automobiles et de prêts immobiliers.
Les détaillants tels que Kohls Corp (NYSE:KSS) et Walmart Inc (NYSE:WMT) pourraient également bénéficier des dépenses de consommation supplémentaires prévues par la loi de relance. Ensuite, la possibilité que des projets d'infrastructure stimulent les valeurs de la construction et des matériaux.
3. DraftKings, un gagnant de la légalisation des paris sportifs
Les jeux et les paris sportifs en ligne et sur mobile prennent de l'ampleur à mesure que les États envisagent de légaliser cette activité. Cela a mis le feu aux poudres pour les actions de DraftKings Inc (NASDAQ:DKNG), qui ont encore augmenté de 13% mercredi après qu'un grand nombre d'analystes aient relevé leurs objectifs de cours.
D’autres titres ont également bénéficié de cette hausse : Le fonds ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) de Cathie Wood a acquis plus de 900 000 actions de DraftKings, un signe de hausse. Et le fonds souverain norvégien aurait également été un acheteur.
4. Réunion de la BCE
Enfin, la réunion de la BCE sera l'événement central de la journée en Europe. Elle pourrait notamment avoir un impact significatif sur l'EUR/USD, comme le suggère Kathy Lien dans une analyse parue hier soir :
Non seulement nous entendrons la présidente de la BCE, Christine Lagarde, mais les projections économiques seront également mises à jour. Voici les quelques éléments que nous savons : le déploiement des vaccins dans la zone euro est plus lent qu'aux États-Unis, davantage de restrictions restent en place, la monnaie est forte et la BCE est plus préoccupée par la hausse des rendements que la Réserve fédérale. Les données économiques ont été mitigées et la zone euro aurait de la chance si elle échappait à la contraction au premier trimestre.
Cela dit, l'économie mondiale se redresse, de plus en plus de personnes se font vacciner chaque jour et les perspectives sont bonnes. La grande question pour la BCE demain est donc de savoir si elle va passer outre les incertitudes à court terme. Si elle met davantage l'accent sur la volatilité du marché et augmente les achats d'obligations, l'EUR/USD tombera à de nouveaux plus bas. Toutefois, si elle maintient un air optimiste et suggère que toute mesure prise ne sera pas suivie d'autres actions, l'EUR/USD pourrait revenir à 1,20.