Investing.com - Les banques ont resserré les normes de prêt pour les entreprises et les ménages au premier trimestre, et prévoient de poursuivre cette tendance pendant le reste de l'année 2023, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la croissance économique américaine. Cette information provient d'une récente enquête trimestrielle de la Réserve fédérale auprès des responsables des prêts.
Cette enquête, largement suivie, montre que les difficultés rencontrées par le secteur bancaire peuvent constituer des risques pour la croissance économique américaine. La Réserve fédérale a également publié lundi un rapport distinct soulignant qu'une contraction plus importante du crédit présente des risques à court terme pour le système financier.
Une réduction significative de la disponibilité du crédit augmenterait les coûts de financement pour les entreprises et les ménages, ce qui pourrait entraîner un ralentissement général de l'activité économique. Les banques ont commencé à mettre en œuvre des normes de prêt plus strictes avant même que des problèmes ne surviennent au cours du premier trimestre, notamment la faillite de trois prêteurs importants et des sorties massives de dépôts. Selon la nouvelle enquête menée auprès des responsables des prêts, ces restrictions devraient se poursuivre pendant une bonne partie de l'année.
Les responsables bancaires interrogés ont révélé que la demande de nouveaux prêts s'est affaiblie au cours du premier trimestre dans divers secteurs tels que l'immobilier commercial et résidentiel, les opérations commerciales et industrielles, et les prêts automobiles - marquant ainsi son point le plus bas depuis 2009 pour les prêts commerciaux.
Les experts d'Oxford Economics ont déclaré que les conséquences des crises bancaires précédentes se manifesteront au fil du temps. Ils ajoutent que les banques prévoient de resserrer encore leurs normes tout au long de l'année, quelle que soit leur taille ou leur portée.
Plusieurs facteurs contribuent à ce que les banques maintiennent des politiques de prêt plus strictes jusqu'en 2023 ; il s'agit notamment de la détérioration de la qualité du portefeuille de prêts parallèlement à la baisse de la valeur des garanties, de la diminution des niveaux de tolérance au risque associée à des sorties de dépôts, et des préoccupations concernant la liquidité de financement des banques.
Entre le début du mois de mars et la fin du mois d'avril, les banques commerciales américaines ont enregistré une baisse stupéfiante de 521 milliards de dollars de leurs dépôts, d'après les résultats de l'analyse des données de la Réserve fédérale.
Cependant, malgré les difficultés rencontrées par les prêteurs, tout espoir n'est pas perdu en ce qui concerne les opportunités de financement encore disponibles pour les entreprises qui cherchent à étendre leurs activités ou à faire les achats nécessaires à leur croissance.
Les prêts commerciaux restent en hausse dans toutes les banques, bien qu'à un rythme plus lent qu'auparavant. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a reconnu cette tendance lors d'une récente conférence de presse, déclarant que les prêts ont persisté mais ont ralenti depuis la fin de l'année dernière.
L'éventualité d'un resserrement des conditions de prêt devient de plus en plus évidente pour de nombreuses entreprises. En fait, les appels de résultats du premier trimestre ont vu les mentions de "resserrement du crédit" tripler par rapport aux périodes précédentes, les secteurs de la finance et de l'immobilier étant ceux qui en ont le plus parlé.
L'immobilier commercial, qui dépend fortement du financement des banques américaines, fait l'objet d'une attention particulière. L'inquiétude réside dans le fait que les emprunteurs pourraient être contraints de refinancer des biens immobiliers tels que des immeubles de bureaux ou des centres commerciaux à des taux plus élevés, ce qui pourrait entraîner des défaillances généralisées dans le pays.
Dans son rapport sur la stabilité financière publié lundi, la Réserve fédérale a averti que toute baisse significative des prix de l'immobilier commercial pourrait entraîner des pertes de crédit pour les banques fortement exposées à ce secteur. Les banques détiennent actuellement environ 60 % des prêts immobiliers commerciaux ; par conséquent, toute correction substantielle de la valeur des biens immobiliers pourrait avoir de graves conséquences pour les prêteurs et la stabilité économique globale.