Investing.com - Les données sur l'inflation américaine pour le mois de juin seront au centre de l'attention, la Réserve fédérale étant pratiquement certaine de relever à nouveau ses taux d'intérêt plus tard dans le mois. La saison des bénéfices démarre avec les résultats des grandes banques, tandis que les données en provenance de Chine devraient indiquer une faiblesse économique persistante. La Banque du Canada devrait à nouveau relever ses taux et les prix du pétrole pourraient être sur le point d'augmenter.
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Chiffres de l'inflation
Les données de mercredi devraient montrer que l'indice des prix à la consommation a augmenté à un taux annuel de 3.1% en juin, ce qui serait la plus faible augmentation depuis mars 2021. L'IPC de base, qui exclut les prix volatils des aliments et des carburants, devrait augmenter à un taux annuel de 5%, en baisse par rapport à 5,3 % en mai, mais toujours plus du double de l'objectif de 2 % de la Fed.
Ces données interviennent après le Rapport sur l'emploi de juin de vendredi, qui a pratiquement assuré que la Fed recommencerait à relever ses taux d'intérêt dans le courant du mois.
L'économie américaine a créé le moins d'emplois depuis deux ans et demi en juin, mais la forte croissance des salaires a indiqué que les conditions du marché du travail restaient tendues.
Les investisseurs auront également l'occasion d'entendre plusieurs responsables de la Fed au cours de la semaine : Neel Kashkari, président de la Fed de Minneapolis, Loretta Mester, présidente de la Fed de Cleveland, Mary Daly, présidente de la Fed de San Francisco et Christopher Waller, gouverneur de la Fed, feront tous des apparitions.
La Fed doit également publier son Livre beige mercredi.
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La saison des résultats commence
Les grandes banques commenceront à publier leurs résultats du deuxième trimestre vendredi, après avoir passé sans encombre les tests de résistance de la Fed à la fin du mois dernier, ce qui leur a permis de procéder à des rachats d'actions et de distribuer des dividendes.
Le bilan de santé annuel de la Fed a indiqué que les grands prêteurs disposaient de suffisamment de capitaux pour faire face à une grave récession économique, mais l'heure est maintenant venue de publier les résultats.
JPMorgan Chase (NYSE :JPM), Citigroup (NYSE :C) et Wells Fargo (NYSE :WFC) devraient tous publier leurs résultats du deuxième trimestre vendredi. Les analystes s'attendent à ce que ces résultats soient affectés par la faiblesse des revenus tirés des transactions et du négoce, tandis que la pénurie d'activités de banque d'investissement a incité les banques à licencier des milliers d'employés.
Après les turbulences qui ont secoué le secteur bancaire au début de l'année, les analystes s'intéresseront également à ce que les banques ont à dire sur les perspectives en matière de prêts et sur le montant qu'elles ont mis de côté dans des fonds de secours pour amortir les pertes liées à des prêts douteux.
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Chine
La Chine doit publier des données sur l'inflation et le commerce au cours de la semaine à venir, ce qui devrait souligner que la reprise post-COVID de la deuxième économie mondiale s'essouffle en raison des pressions déflationnistes croissantes, du taux de chômage élevé chez les jeunes et d'une demande étrangère morose.
Les données sur l'inflation de juin, publiées lundi, devraient montrer que l'inflation annuelle est restée stable à 0.2%, tandis que les chiffres du commerce de juin, publiés jeudi, devraient montrer que les exportations ont de nouveau chuté.
Pékin est engagé dans une guerre commerciale avec Washington dans le domaine de la haute technologie, tout en étant aux prises avec une économie en perte de vitesse.
Après des mois de durcissement des restrictions imposées par les États-Unis et leurs principaux alliés sur les importations de puces électroniques, Pékin a riposté en limitant les exportations de métaux destinés à la fabrication de puces. Washington envisage de limiter l'accès des entreprises chinoises aux services d'informatique en nuage.
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Décisions des banques centrales
La Banque du Canada tiendra sa réunion politique mercredi, les analystes s'attendant à une nouvelle hausse des taux de 25 points de base après que le rapport sur l'emploi de vendredi, bien plus solide que prévu, ait indiqué que l'économie reste résiliente.
La Banque du Canada a relevé ses taux à un niveau record de 4,75 % en 22 ans le mois dernier sur fond d'inquiétudes concernant la persistance de l'inflation, après les avoir laissés en suspens depuis leur dernière hausse en janvier.
La BoC doit également dévoiler de nouvelles prévisions économiques mercredi.
L'économie est restée robuste malgré neuf augmentations de taux totalisant 450 points de base depuis mars de l'année dernière.
Ailleurs, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande devrait maintenir ses taux lors de sa dernière réunion mercredi, ayant déjà mis fin à son cycle de resserrement.
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Prix du pétrole
Les prix du pétrole ont clôturé à leur plus haut niveau en neuf semaines vendredi, le Brent et le brut américain West Texas Intermediate (WTI) ayant gagné environ 5 % sur la semaine.
Les prix ont été dopés par les inquiétudes concernant l'offre et les achats techniques, qui ont compensé les craintes que de nouvelles hausses de taux ne ralentissent la croissance économique et ne pèsent sur les perspectives de la demande de pétrole.
"Nous frappons à la porte d'une rupture majeure à la hausse. Je pense que l'on assiste aujourd'hui à une couverture des positions courtes (...) parce que beaucoup de gens ont parié sur le côté court", a déclaré à Reuters Phil Flynn, analyste chez Price Futures Group.
Les principaux exportateurs de pétrole, l'Arabie saoudite et la Russie, ont annoncé de nouvelles réductions de production la semaine dernière, portant le total des réductions de l'OPEP+, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et de ses alliés, à environ 5 millions de barils par jour (bpj), soit environ 5 % de la demande mondiale de pétrole.
Les prix du pétrole ont également été soutenus par l'affaiblissement du dollar, qui a atteint son niveau le plus bas en deux semaines après que le solide rapport sur l'emploi aux États-Unis a renforcé les attentes de nouvelles hausses des taux d'intérêt de la Fed.
Un dollar plus faible rend le brut moins cher pour les détenteurs d'autres devises, ce qui pourrait stimuler la demande de pétrole.
--Reuters a contribué à ce rapport