Investing.com -- Le procès-verbal de la réunion de juillet de la Réserve fédérale sera suivi de près mercredi, les investisseurs cherchant des indications sur la trajectoire à court terme des taux d'intérêt. Les données sur les ventes au détail et les bénéfices des détaillants donneront un aperçu de la santé des dépenses de consommation, tandis que les données en provenance de Chine devraient souligner les inquiétudes concernant la reprise chancelante de la deuxième économie mondiale. Voici ce qu'il faut savoir pour commencer la semaine.
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Procès-verbaux de la Fed
Avant que les marchés ne se tournent vers la réunion annuelle de la Fed à Jackson Hole, dans le Wyoming, à la fin du mois, les investisseurs se concentreront sur les minutes de la réunion de juillet de la Fed, publiées mercredi.
La Fed a relevé ses taux de 25 points de base le mois dernier et a laissé la porte ouverte à une nouvelle hausse en septembre. Les minutes aideront les investisseurs à évaluer l'appétit pour de nouvelles augmentation des taux, bien que les marchés parient sur une pause en septembre.
Les données de la semaine dernière ont montré que si L'IPC et l'IPP ont augmenté modérément en juillet, la tendance générale indique que les pressions inflationnistes s'atténuent.
La banque centrale américaine a augmenté les taux d'intérêt de 5,25 points de pourcentage depuis mars 2022 afin de ramener l'inflation à son objectif de 2 %.
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Données économiques américaines
Les États-Unis doivent publier mardi les données du mois de juillet des ventes au détail, qui devraient montrer une reprise de la demande au début du troisième trimestre après une augmentation plus faible que prévu en juin.
D'autres données devraient indiquer que le secteur manufacturier est toujours en difficulté - l'Indice manufacturier Empire State devrait tomber en territoire négatif, tandis que l'Indice manufacturier de la Fed de Philadelphie devrait rester en territoire négatif.
Les données sur le secteur du logement devraient être plus positives, les rapports sur les permis de construire et les mises en chantier de mercredi devant montrer des signes de stabilisation.
Les États-Unis doivent également publier le rapport hebdomadaire sur les inscriptions au chômage jeudi, qui devraient avoir baissé après une augmentation plus importante que prévu la semaine dernière.
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Résultats du commerce de détail
La saison des résultats du deuxième trimestre s'achève et les résultats de S&P 500 présentent une image mitigée - les entreprises dépassent les attentes des analystes en matière de bénéfices au taux le plus élevé depuis près de deux ans, même si les prévisions de revenus sont tombées à leur plus bas niveau depuis le début de l'année 2020.
Les plus grands détaillants américains doivent publier leurs résultats cette semaine, ce qui donnera aux investisseurs un aperçu important de la santé des dépenses de consommation, l'un des principaux moteurs de l'économie américaine.
Home Depot (NYSE :HD) devrait publier ses résultats avant l'ouverture du marché mardi, Target (NYSE :TGT) le fera avant l'ouverture du marché mercredi, suivi un jour plus tard par Walmart (NYSE :WMT). D'autres grands détaillants tels que Macy's (NYSE :M), Nordstrom (NYSE :JWN), Kohl's (NYSE :KSS) et Lowe's (NYSE :LOW) publieront leurs résultats dans les semaines à venir.
Les investisseurs se concentreront sur ce que les détaillants ont à dire sur la façon dont l'inflation affecte les marges, car les prix plus élevés érodent le pouvoir d'achat des ménages.
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Données chinoises
La reprise économique chinoise post-COVID s'est essoufflée au cours des derniers mois après un premier trimestre vigoureux, plombée par la faiblesse de la demande intérieure et extérieure.
Pékin doit publier mardi des données sur les ventes au détail, la production industrielle et les investissements en actifs fixes, qui ne devraient indiquer que des gains modestes.
La semaine dernière, des données ont montré que les prix à la consommation en Chine ont enregistré leur première baisse annuelle en plus de deux ans en juillet, ce qui a renforcé la pression sur les décideurs politiques pour qu'ils fassent davantage pour soutenir l'économie.
Les autorités se sont engagées à prendre des mesures pour soutenir l'économie, mais les détails ont été peu nombreux, ce qui a déçu les investisseurs.
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Hausse des prix du pétrole
Les prix du pétrole ont augmenté vendredi après que l'Agence internationale de l'énergie a prévu une demande mondiale record et un resserrement de l'offre, poussant les prix à la hausse pour la septième semaine consécutive, la plus longue série de gains depuis 2022.
La demande a atteint un record historique de 103 millions de barils par jour en juin et pourrait atteindre un nouveau sommet ce mois-ci, a prédit l'AIE.
Parallèlement, les réductions de production de l'Arabie saoudite et de la Russie ouvrent la voie à une forte diminution des stocks jusqu'à la fin de l'année 2023, ce qui, selon l'AIE, pourrait faire grimper les prix du pétrole encore plus haut.
Les réductions de l'offre et l'amélioration des perspectives économiques ont suscité un regain d'optimisme chez les investisseurs pétroliers, a déclaré Craig Erlam, analyste chez OANDA, à Reuters. Cependant, il a noté des signes que la dynamique s'essoufflait après un rallye soutenu.
--Reuters a contribué à ce rapport