Par Noreen Burke
Investing.com -- Les préoccupations relatives aux tensions entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que l'incertitude quant à l'agressivité avec laquelle la Réserve fédérale va augmenter les taux d'intérêt, semblent devoir dominer le sentiment du marché au cours de la semaine à venir. Le procès-verbal de la réunion de mercredi de la Fed pourrait donner une idée de la rapidité avec laquelle les responsables politiques souhaitent agir, tandis que les interventions de plusieurs responsables de la Fed seront également analysées à la recherche d'indices. Le calendrier des données américaines comprend les chiffres de janvier sur les prix à la production, qui seront suivis de près après les données de la semaine dernière montrant que les prix à la consommation ont atteint leur plus haut niveau en 40 ans le mois dernier. Entre-temps, la saison des résultats se termine, mais pas avant une dernière vague de rapports. Et le Royaume-Uni doit publier une série de données économiques qui semblent devoir permettre à la Banque d'Angleterre de continuer à relever ses taux. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
Tensions géopolitiques
Les trois principaux indices de Wall Street ont clôturé en forte baisse vendredi après que la Maison Blanche ait averti qu'une attaque russe contre l'Ukraine pourrait commencer d'un jour à l'autre. Alors que les actions ont été touchées, les prix des bons du Trésor, du dollar et d'autres valeurs refuges, comme l'or, ont augmenté.
Les prix du pétrole ont également bondi, la perspective de sanctions à l'encontre de la Russie, l'un des principaux producteurs, renforçant les craintes concernant l'offre mondiale déjà limitée.
Certains analystes estiment que la flambée des prix du WTI pourrait exacerber une inflation déjà élevée, ce qui accentuerait la pression sur la Fed pour qu'elle relève ses taux de manière plus agressive.
"En poussant les prix de l'énergie encore plus haut, une invasion russe exacerberait probablement l'inflation et redoublerait la pression sur la Fed pour qu'elle relève les taux d'intérêt", a déclaré Bill Adams, économiste en chef de Comerica. Bank, dans une note citée par Reuters.
"Du point de vue de la Fed, les effets inflationnistes d'une invasion russe et la hausse des prix de l'énergie l'emporteraient probablement sur les implications négatives du choc pour la croissance mondiale", a-t-il ajouté.
Minutes de la Fed, intervenants
Les marchés ayant déjà évalué qu'il y avait de fortes chances que la Fed relève ses taux d'un demi-point de pourcentage lors de sa prochaine réunion de mars, le compte rendu de la réunion de janvier de la Fed, publié mercredi, sera scruté à la loupe à la recherche d'indications sur l'ampleur du mouvement envisagé par les responsables.
Le mois dernier, le président de la Fed, Jerome Powell, a laissé entrevoir un relèvement en mars et a déclaré qu'il y avait "pas mal de marge" pour augmenter les taux d'intérêt sans menacer la reprise du marché du travail.
Vendredi, Goldman Sachs a déclaré qu'il s'attendait désormais à sept hausses de taux d'un quart de point de pourcentage cette année, contre cinq précédemment, après avoir mis à jour ses prévisions suite aux données de l'IPC américain de jeudi.
Plusieurs responsables de la Fed doivent faire des apparitions cette semaine qui seront également suivies de près. La présidente de la Fed de Saint-Louis Bullard et la présidente de la Fed de Cleveland Loretta Mester doivent s'exprimer jeudi. Vendredi, le gouverneur de la Fed, Lael Brainard, le président de la Fed de New York, John Williams, le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, et le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, prendront la parole.
Jeudi dernier, M. Bullard a déclaré qu'à la lumière des derniers chiffres de l'IPC, il souhaitait désormais un point de pourcentage complet de hausse des taux d'intérêt au cours des trois prochaines réunions de la Fed.
Données économiques américaines
Les marchés obtiendront une mise à jour supplémentaire de la situation de l'inflation avec la publication mardi des chiffres de l'inflation des prix à la production, qui devraient rester élevés.
La flambée de l'inflation a entraîné une dégradation du moral des consommateurs, de sorte que les données de mercredi sur les ventes au détail seront également au centre de l'attention cette semaine. Les ventes au détail devraient avoir augmenté 1,8% le mois dernier, grâce à la hausse des ventes de voitures.
Le calendrier économique comprend les rapports sur la production industrielle, les demandes initiales d'allocations chômage, les ventes de maisons existantes, {{ecl-25||les permis de construire} et les mises en chantier.
Résultats financiers
La saison des résultats touche à sa fin, mais cette semaine verra une grande rafale de rapports notables. Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB) publiera ses résultats mardi, suivi du géant des semi-conducteurs NVIDIA (NASDAQ:NVDA) et de Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), qui doivent tous deux publier leurs résultats après la clôture du marché mercredi.
Le détaillant Walmart (NYSE:WMT), connu pour ses prix bas quotidiens, publie ses résultats jeudi, et est mieux placé que d'autres détaillants pour résister à la pression croissante des prix. La pandémie a déclenché une inflation dans toute la chaîne d'approvisionnement, de la main-d'œuvre aux matières premières, obligeant les entreprises à répercuter la hausse des prix sur les consommateurs. Cependant, de nombreuses entreprises n'ont pas encore pu compenser entièrement cet impact, ce qui a affecté leurs bénéfices.
Deere (NYSE:DE), le plus grand fabricant mondial d'équipements agricoles, publie ses résultats vendredi.
Données du Royaume-Uni
Le calendrier économique britannique est chargé avec les derniers chiffres sur l'emploi mardi, les données sur l'inflation mercredi et les ventes au détail vendredi.
La Banque d'Angleterre vient de procéder à la première hausse consécutive des taux d'intérêt depuis 2004, dans un contexte d'inflation galopante qui, selon elle, devrait dépasser les 7 %. Les marchés tablent actuellement sur une nouvelle hausse de 130 points de base avant la fin de l'année.
Le rapport sur l'emploi devrait montrer un taux de chômage inchangé par rapport au mois dernier (4,1 %), tandis que le taux d'inflation annuel devrait se maintenir à 5,4 %.
Les ventes au détail devraient rebondir après la chute de 3,7 % enregistrée en décembre, mais l'inflation, la hausse des factures d'énergie, l'augmentation des taux et les hausses d'impôts pèseront sur les perspectives.
--Reuters a contribué à ce rapport