Par Noreen Burke
Investing.com -- La Réserve fédérale, la Banque d'Angleterre et la Banque centrale européenne ne sont que quelques-unes des banques centrales mondiales qui se préparent à leurs dernières réunions de l'année la semaine prochaine, dans un contexte de flambée de l'inflation et de difficultés de l'Omicron. Les actions américaines sont de nouveau à des niveaux records, mais il y a toujours un potentiel pour un regain de volatilité après l'effondrement de la semaine dernière. Les données économiques, notamment les rapports sur les prix à la production et les ventes au détail, seront sous les feux de la rampe, la Fed se rapprochant d'un relèvement des taux. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
La Fed discute d'une réduction plus rapide du QE
La Fed tiendra sa dernière réunion de l'année mardi et mercredi et son président Jerome Powell et ses collègues devraient discuter de l'accélération de la réduction progressive du programme d'achat d'actifs de la banque centrale, d'un montant de 120 milliards de dollars par mois.
En novembre, la Fed a commencé à réduire son programme de relance à un rythme qui lui aurait permis d'achever la réduction progressive de ses activités à la mi-2022. Les analystes pensent que si la Fed accélère la réduction de son programme, le processus pourrait se terminer en mars, ouvrant la voie à deux hausses de taux en 2022.
Les investisseurs seront également à l'affût de tout signe indiquant que la Fed s'inquiète davantage de l'inflation, qui, selon M. Powell, ne peut plus être qualifiée de "transitoire". Les données de vendredi ont montré que les prix à la consommation ont augmenté à leur taux le plus rapide en près de quatre décennies le mois dernier, soulignant les attentes de taux plus élevés.
Décisions de la BoE et de la BCE
La BoE et la ECB annonceront jeudi à 45 minutes d'intervalle leurs dernières décisions de politique monétaire de l'année et toutes deux sont susceptibles de faire bouger le marché.
L'incertitude concernant la variante Omicron Covid-19 signifie que la BoE ne devrait pas relever ses taux avant février.
Les données {{ecl-297||emplois} et inflation donneront aux décideurs britanniques un dernier aperçu de la force de l'économie avant la réunion de jeudi, l'inflation devant atteindre son plus haut niveau depuis une décennie.
La BCE devrait annoncer que son plan de relance pandémique PEPP de 1,85 trillion d'euros prendra fin en mars, mais la quatrième vague de la pandémie et la nouvelle variante Omicron ont assombri les perspectives de l'économie de la zone euro.
Données économiques américaines
Les États-Unis doivent publier mardi des données sur l'inflation des prix à la production, qui seront le point fort du calendrier économique.
Le taux d'inflation élevé est principalement dû aux goulets d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement et, comme ces problèmes ne montrent aucun signe d'apaisement et que les entreprises augmentent les salaires en raison de la concurrence pour les travailleurs rares, l'inflation élevée pourrait persister jusqu'en 2022.
Les données du département du travail publiées vendredi ont montré que les prix à la consommation ont augmenté de 6,8 % d'une année sur l'autre en novembre, le chiffre le plus élevé depuis plus de 39 ans.
Les chiffres sur les {{ecl-256||| ventes au détail} sont attendus mercredi, suivis des données sur la production industrielle et les demandes initiales d'allocations chômage jeudi.
Volatilité des marchés
Les actions américaines sont de nouveau à des niveaux records, après un effondrement déclenché par les inquiétudes liées à la variante Omicron et à la perspective d'une accélération de la politique monétaire.
Mais les marchés pourraient être à nouveau secoués par des indications selon lesquelles la Fed s'inquiète de plus en plus de l'inflation. Les signes d'une trajectoire de hausse des taux plus agressive dans la projection des taux "dot plot" pourraient également provoquer un regain de volatilité.
Les investisseurs sont également impatients de connaître l'avis de la Fed sur l'impact potentiel de la variante Omicron sur la croissance économique ou l'inflation.
Mona Mahajan, senior investment strategist chez Edward Jones, a déclaré à Reuters que la réunion de la Fed pourrait apporter plus de clarté aux investisseurs après un regain de volatilité ces dernières semaines.
"On a l'impression que le marché a déjà escaladé deux murs d'inquiétude : Omicron et la trajectoire de la Fed", a-t-elle déclaré. "Je pense vraiment qu'au cours des deux prochaines semaines, nous aurons un peu plus de certitude sur ces deux fronts".
Banque du Japon
La BoJ doit conclure sa politique de deux jours meeting vendredi et semble prête à maintenir une politique monétaire ultra-libre, mais débattre de l'opportunité de prolonger son programme de secours d'urgence en cas de pandémie au-delà de la date de fin prévue actuellement, à savoir mars 2022.
La banque centrale de Turquie {{ecl-409||} se réunit jeudi pour décider s'il convient de réduire les taux d'intérêt, comme l'a demandé le président Recep Tayyip Erdogan, face à la hausse de l'inflation (qui dépasse actuellement 21 %) et à la faiblesse de la lira.
Les banques centrales de Suisse, Russie et Hongrie se réunissent également au cours de la semaine, et des hausses de taux sont envisagées pour ces deux dernières.
--Reuters a contribué à ce rapport