Par Noreen Burke
Investing.com -- La semaine à venir sera marquée par des chiffres d'inflation très suivis, tandis que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et la vice-présidente, Lael Brainard, doivent témoigner lors de leurs auditions de nomination, respectivement mardi et jeudi. La semaine marque également le début de la saison des résultats du quatrième trimestre, plusieurs grandes banques publiant leurs résultats vendredi. La volatilité devrait rester élevée sur les marchés d'actions après un début d'année 2022 agité et le bitcoin reste sous pression. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
Données sur l'inflation
Les données de mercredi sur l'inflation des prix à la consommation devraient montrer que l'IPC global dépasse les 7 % en glissement annuel - se rapprochant rapidement du plus haut niveau depuis quatre décennies - et que l'IPC Core dépasse largement les 5 % en glissement annuel. Le lendemain, les données sur l'inflation des prix à la production devraient également afficher une forte hausse.
Les chiffres de l'inflation souligneront probablement pourquoi la Fed pourrait commencer son cycle de hausse des taux dès le mois de mars. L'argument en faveur d'un resserrement plus rapide est renforcé par le rapport sur l'emploi de vendredi, qui indique que le marché du travail est au maximum de l'emploi ou proche de celui-ci.
Bien que la croissance de l'emploi n'ait pas été à la hauteur en décembre, le taux de chômage est tombé à son plus bas niveau depuis 22 mois et les salaires ont augmenté de manière significative.
Les données sur l'inflation seront suivies des rapports sur les ventes au détail et la production industrielle de décembre, vendredi.
Témoignage de Powell
Le président de la Fed, Jerome Powell, doit testifier mardi devant la commission bancaire du Sénat. mardi devant la commission bancaire du Sénat lors d'une audition visant à confirmer sa nomination pour un second mandat de quatre ans à la tête de la Fed, tandis que Lael Brainard, gouverneur de la Fed, doit se présenter devant la même commission deux jours plus tard pour une audition de confirmation de sa nomination à la vice-présidence.
Plusieurs responsables de la Fed doivent également faire des apparitions au cours de la semaine, notamment Esther George, James Bullard, Loretta Mester, Charles Evans, Thomas Barkin et John Williams.
Leurs commentaires seront étroitement surveillés à la suite de la publication, la semaine dernière, du compte rendu de la Fed, qui indiquait qu'un marché de l'emploi "très tendu" et une inflation élevée pourraient obliger les autorités à relever les taux d'intérêt plus tôt que prévu.
Résultats financiers
La saison des résultats démarre sérieusement la semaine prochaine, les investisseurs pouvant prendre connaissance des résultats du quatrième trimestre de plusieurs grandes banques, dont JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) et Wells Fargo (NYSE:WFC) avant l'ouverture du marché vendredi.
Les hausses massives des bénéfices des sociétés américaines ont contribué à alimenter un gain de 27 % de l'indice S&P 500 en 2021, mais les sociétés auront probablement du mal à afficher des chiffres similaires pour le quatrième trimestre.
Les bénéfices des sociétés du S&P 500 devraient bondir de 22,3 %, selon les données de Refinitiv citées par Reuters - une augmentation solide, mais qui reste inférieure à celle observée aux premier, deuxième et troisième trimestres.
Les investisseurs seront impatients d'entendre parler de l'inflation, de savoir si les entreprises pensent que le resserrement de la chaîne d'approvisionnement qui a contribué à faire grimper les prix l'année dernière s'atténuera dans les mois à venir et de connaître les prévisions pour 2022.
La volatilité va se poursuivre
Les indications selon lesquelles la Fed est prête à relever les taux plus rapidement que prévu pour lutter contre l'inflation galopante ont ébranlé les marchés au cours de la première semaine de 2022 et cette volatilité devrait se poursuivre.
La semaine dernière, le {{169|Dow} a reculé de 0,3 %, le S&P 500 de 1,9 % et le {{14958|Nasdaq} de 4,5 %, tandis que le rendement de référence américain 10 ans s'est envolé vendredi pour atteindre son plus haut niveau depuis deux ans en raison des perspectives de relèvement des taux de la Fed.
"Le sentiment est devenu négatif", a déclaré à Reuters Jake Dollarhide, directeur général de Longbow Asset Management à Tulsa, Oklahoma. "A l'heure actuelle, le marché est nerveux et, dans l'état d'esprit, de vendre au premier soupçon de mauvaise nouvelle".
Les investisseurs ont délaissé les actions de croissance à forte composante technologique au profit d'actions plus axées sur la valeur, qui, selon eux, pourraient mieux se comporter dans un environnement de taux d'intérêt élevés.
L'augmentation du nombre de cas de la variante Omicron du coronavirus a également contribué à la perte de risque sur les marchés.
Bitcoin
Bitcoin a été mis sous pression depuis le début de la nouvelle année, tombant à son plus bas niveau depuis fin septembre dans le cadre d'un effondrement plus large des crypto-monnaies motivé par les inquiétudes liées à la perspective d'une Fed plus hawkish.
La plus grande crypto-monnaie du monde en valeur de marché a chuté de plus de 40 % depuis qu'elle a atteint un sommet historique de 69 000 dollars en novembre, poussée à la baisse par les attentes que la banque centrale américaine augmente les taux d'intérêt plus tôt que prévu.
Une action politique plus agressive de la Fed saperait l'appétit des investisseurs pour les actifs plus risqués.
"Nous constatons un large sentiment de perte de risque sur tous les marchés actuellement, car les préoccupations inflationnistes et les hausses de taux semblent être au premier plan dans l'esprit des spéculateurs", a déclaré à Reuters Matthew Dibb, COO de la plateforme crypto de Singapour Stack Funds.
"La liquidité du BTC a été assez mince des deux côtés et il y a un risque de repli vers le milieu des années 30 à court terme."
Le bitcoin a également subi une pression à la baisse alors que la puissance de calcul mondiale de son réseau a fortement chuté la semaine dernière suite à la fermeture de l'internet du Kazakhstan lors d'un soulèvement, ce qui a frappé son industrie du mining de crypto-monnaies en pleine croissance.
--Reuters a contribué à ce rapport