Offre du Cyber Monday : Jusqu'à 60% de réduction sur InvestingPro.PROFITER DES SOLDES

Natixis lance une opération pour renforcer ses fonds propres

Publié le 01/01/2001 01:00
Mis à jour le 06/07/2009 17:15
INVEb
-
99V33V1Z3=MSIL
-

La banque Natixis lance lundi une opération pour renforcer ses fonds propres en proposant aux investisseurs de racheter ses propres titres décotés pour 1,47 milliards d'euros, par le biais de sa nouvelle maison mère, BPCE, selon un communiqué publié lundi.

L'opération vise à améliorer la "qualité" de ses fonds propres, en renforçant le ratio dit "Core Tier One", ou ratio de fonds propres de base, plus restreints que le "Tier One", au mieux de 0,4%.

Dans un premier temps, BPCE va proposer aux investisseurs de racheter les titres Natixis, pour partie des titres de dette dits "super subordonnées" et des titres dits de préférence, en échange de nouveaux titres émis par BPCE, avec une prime d'environ 17 points de pourcentage (17%).

Le niveau de prime est qualifié d'"investor friendly" (favorable aux investisseurs) par BPCE, qui a indiqué à l'AFP s'être basé sur les offres faites récemment par d'autres établissements lors d'opérations similaires.

Les titres rachetés sont divisés en sept lignes différentes et ont été émis entre 2000 et 2008 par Natixis mais aussi par son ancêtre, Natexis Banque Populaire.

Les nouveaux titres émis par BPCE pour acquérir les titres Natixis seront rémunérés entre 12,5% et 13% par an.

Dans un second temps, pour racheter ses propres titres à BPCE, Natixis émettra de nouveaux titres de dette dits "super subordonnés", obligations qui rentrent dans le calcul des fonds propres.

En rachetant ses propres titres à un prix très inférieur à leur valeur d'émission, avec une décote d'environ 30% en moyenne par rapport au prix initial selon des sources de marché, Natixis réalise un gain sur sa dette qui va lui permettre d'améliorer ses fonds propres.

L'opération aura lieu entre le 6 et le 31 juilllet, date de la finalisation de la création de BPCE, le nouvel organe central issu du rapprochement entre Banque Populaire et Caisse d'Epargne.

Pour son directeur général, Laurent Mignon, cité dans le communiqué, elle "augmente la flexibilité financière de Natixis".

Derniers commentaires

Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés