LOS ANGELES—Bennett Rosenthal, co-fondateur et président du groupe de capital-investissement d'Ares Management Corp (NYSE:ARES), a vendu une part importante de ses participations dans l'entreprise. Selon un récent dépôt auprès de la SEC, Rosenthal a effectué plusieurs transactions impliquant la vente d'actions ordinaires de classe A sur une période de trois jours, du 15 au 19 novembre 2024.
Rosenthal a vendu un total de 43.329 actions à des prix allant de 166,71$ à 170,11$ par action. Les transactions ont collectivement atteint environ 9,49 millions de dollars. Ces ventes ont été réalisées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1 préétabli, que Rosenthal, ou un véhicule qu'il contrôle, a adopté le 16 août 2024.
À la suite de ces transactions, Rosenthal détient 193.571 actions ordinaires de classe A par l'intermédiaire de BAR Holdings, LLC, un véhicule qu'il contrôle. De plus, il conserve une propriété indirecte de 1.076.052 actions par le biais d'Ares Owners Holdings L.P., dont il est associé commanditaire.
Les ventes d'actions de Rosenthal s'inscrivent dans le cadre d'un plan structuré, permettant aux dirigeants de vendre des actions à des moments prédéterminés pour éviter d'éventuels conflits d'intérêts. Ares Management, un gestionnaire d'investissements alternatifs mondial de premier plan, poursuit ses opérations en se concentrant sur la performance des investissements dans diverses classes d'actifs.
Dans d'autres actualités récentes, Ares Management a affiché une croissance financière significative avec de solides résultats au troisième trimestre. L'entreprise a rapporté une augmentation de 18% des frais de gestion, une hausse de 24% des bénéfices liés aux frais et une croissance de 28% des revenus réalisés. De plus, Ares a déployé près de 30 milliards de dollars dans le monde au cours du trimestre, contribuant à un total de 74,6 milliards de dollars pour l'année. Notamment, l'entreprise a levé près de 21 milliards de dollars au troisième trimestre seulement, marquant une période de collecte de fonds record.
RBC Capital Markets a récemment mis à jour ses perspectives sur Ares Management, relevant l'objectif de cours à 185$ contre 170$ précédemment, tout en maintenant une notation Surperformance. Malgré une légère révision à la baisse des estimations de bénéfice par action (BPA), RBC a souligné la résilience potentielle d'Ares Management dans la dynamique de collecte de fonds et sa position de plateforme mondiale de premier plan pour le crédit privé.
Cependant, Ares Management s'attend à une baisse de la marge des bénéfices liés aux frais (FRE) à environ 40% au quatrième trimestre en raison de facteurs tels que l'augmentation des coûts de rémunération. Malgré cela, l'entreprise prévoit une forte performance au quatrième trimestre avec des revenus de performance liés aux frais projetés entre 160 millions et 170 millions de dollars. La société prévoit également une croissance continue des actifs sous gestion (AUM) et des revenus de performance en 2025 et au-delà.
Perspectives InvestingPro
Alors que Bennett Rosenthal, co-fondateur et président du groupe de capital-investissement d'Ares Management Corp (NYSE:ARES), procède à d'importantes ventes d'actions, il convient d'examiner la situation financière actuelle et la performance de marché de l'entreprise.
Selon les données d'InvestingPro, Ares Management affiche une capitalisation boursière substantielle de 53,0 milliards de dollars, reflétant sa position importante dans le secteur de la gestion d'investissements alternatifs. L'action de l'entreprise se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix qui représente 96,93% de son pic, indiquant une forte confiance des investisseurs.
Ares a démontré une performance financière impressionnante, avec une croissance notable du chiffre d'affaires trimestriel de 68,3% au troisième trimestre 2024. Cette croissance s'accompagne d'une marge bénéficiaire brute saine de 46,1% sur les douze derniers mois, démontrant la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité en période d'expansion.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Ares Management a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives, avec un rendement du dividende actuel de 2,18%. Cette croissance constante du dividende, associée à une augmentation de 20,78% au cours des douze derniers mois, pourrait séduire les investisseurs axés sur les revenus.
Cependant, il est important de noter qu'Ares se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 76,67 et un ratio P/E ajusté de 105,63 pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024. Cette valorisation suggère que les investisseurs intègrent des attentes de croissance future significatives.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro propose des conseils et des informations supplémentaires. Actuellement, il existe 12 autres conseils InvestingPro disponibles pour Ares Management, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.