Li-Cycle Holdings Corp. (NYSE:LICY), un leader dans la gestion des déchets dangereux se négociant à 1,63$ par action, a annoncé lundi une extension de ses accords financiers avec Glencore, un investisseur clé. Cette évolution fait suite à la réalisation d'une condition liée à un prêt du Département américain de l'Énergie, qui a été remplie plus tôt en novembre. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise opère avec une dette importante de 435,8 millions de dollars et brûle rapidement ses liquidités.
Le 9 décembre 2024, les filiales de Li-Cycle ont conclu une garantie de billet, accordant à Glencore un droit de sûreté de premier rang sur leurs actifs, y compris la propriété intellectuelle. L'accord comprend également un nantissement des participations de chaque filiale impliquée.
Cette action s'inscrit dans le cadre d'un ajustement des arrangements financiers existants entre Li-Cycle et Glencore, qui ont débuté initialement avec l'émission d'un billet convertible garanti de premier rang de 75 millions de dollars en mars 2024.
L'ajustement a été déclenché par la satisfaction par Li-Cycle d'une condition de financement de prêt, conduisant à la modification automatique d'un billet convertible non garanti modifié et reformulé. Cet amendement ajuste le prix de conversion à 3,03$ par action, augmentant la propriété pro forma entièrement diluée de Glencore dans Li-Cycle à environ 66%.
L'analyse d'InvestingPro indique que l'action se négocie actuellement en dessous de sa juste valeur, les analystes fixant des objectifs de prix entre 2,25$ et 3,00$ par action.
Les filiales de Li-Cycle impliquées dans la garantie de billet ont accepté les termes, qui sont conformes à la garantie fournie pour le billet garanti de premier rang. De plus, l'accord stipule que les filiales américaines de Li-Cycle sont exemptées de fournir des garanties ou sûretés supplémentaires jusqu'au 15 janvier 2025 au moins.
Cette démarche financière stratégique devrait renforcer la position de Li-Cycle dans le financement de projet pour son projet Rochester Hub, l'entreprise s'assurant le soutien nécessaire d'un investisseur de premier plan.
Avec une capitalisation boursière actuelle de seulement 39,94 millions de dollars et un score de santé financière faible selon InvestingPro, ce soutien semble crucial pour l'avenir de l'entreprise. Les détails de la garantie de billet et des accords connexes ont été déposés auprès de la SEC et sont incorporés par référence dans ce rapport. Cet article est basé sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Li-Cycle Holdings Corp. a rapporté des avancées significatives lors de son alerte résultats du T3 2024. L'entreprise a annoncé une augmentation de 79% de son chiffre d'affaires à 8,4 millions de dollars, principalement due à l'augmentation des revenus des services de recyclage et à des prix des métaux favorables.
Parallèlement, Li-Cycle a conclu un accord de prêt de 475 millions de dollars avec le Département américain de l'Énergie pour soutenir la construction du projet Rochester Hub dans l'État de New York, une potentielle première installation à l'échelle commerciale pour la récupération hydrométallurgique des matériaux de batterie.
Ces développements récents incluent également une diminution des dépenses SG&A de 50% en glissement annuel à 12,9 millions de dollars due à une restructuration. Les analystes notent que les objectifs de Li-Cycle comprennent l'obtention du financement complet pour le Rochester Hub, la finalisation des analyses de projet et l'optimisation du réseau Spoke pour la durabilité financière. L'entreprise prévoit également une augmentation significative des matériaux de recyclage d'ici 2030, stimulée par le nombre croissant de véhicules électriques et de déchets de fabrication.
Cependant, les points baissiers suggèrent que l'entreprise dépend des déchets de fabrication pour l'alimentation en batteries, et les opérations au New York Spoke ont été réduites. Les points haussiers incluent le crédit d'impôt 45X américain finalisé qui devrait fournir des incitations financières pour le Rochester Hub et la croissance projetée du marché des véhicules électriques en Amérique du Nord à un TCAC d'environ 20% de 2025 à 2030.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.