Investing.com -- Avant le Robotaxi Day de Tesla, qui aura lieu le 10 octobre, les analystes de Morgan Stanley (NYSE:MS) ont souligné cinq facteurs clés sur lesquels ils se concentrent du point de vue de Waymo, Uber (NYSE :UBER) et LYFT Inc (NASDAQ :LYFT), à la fois pendant et après l'événement.
1) Une opportunité autonome d'un trillion de kilomètres: Le marché américain du covoiturage ne représente actuellement qu'environ 1 % du total des kilomètres parcourus, Uber et Lyft (NASDAQ :LYFT) générant environ 54 milliards de dollars de réservations brutes en 2024. Cependant, l'arrivée des véhicules autonomes (AV) pourrait débloquer un marché beaucoup plus important, notent les analystes de Morgan Stanley.
Une offre de véhicules autonomes moins chers pourrait considérablement accroître l'utilisation et la fréquence du covoiturage.
2) Innovation technologique et accélération du déploiement des véhicules autonomes: Le Robotaxi Day s'intéressera tout particulièrement à la question de savoir s'il y aura des preuves d'améliorations progressives dans le domaine de la technologie de l'AV.
Les avancées de Tesla (NASDAQ :TSLA) en matière de vision artificielle, de systèmes de conduite autonome et de formation utilisant le GPU pourraient être déterminantes.
Morgan Stanley reste prudent, notant que le chemin vers une offre autonome à grande échelle est encore semé d'embûches technologiques, réglementaires et de sécurité. Cependant, tout signe indiquant que Tesla fait des progrès significatifs dans ces domaines pourrait accélérer la courbe d'adoption des véhicules électriques au cours des 5 à 10 prochaines années.
3) Un marché hybride sera-t-il encore nécessaire? Les analystes de Morgan Stanley ont déclaré qu'ils surveilleront si Tesla révèle des avancées technologiques ou des améliorations de la courbe des coûts qui pourraient lui donner un avantage structurel sur Waymo, que ce dernier pourrait avoir du mal à surmonter.
"Que nous nous sentions mieux ou moins bien sur le fait qu'il y ait plusieurs acteurs sur ce marché autonome importe matériellement à Uber", ont noté les analystes.
"C'est parce que nous pensons qu'une offre de marché hybride (comme Uber) avec à la fois des conducteurs humains et des acteurs autonomes restera importante pour permettre la courbe d'adoption de la conduite autonome."
4) L'avantage potentiel de Tesla en termes de coûts: Le potentiel de Tesla à lancer une offre autonome de niveau 4 (L4) est un point clé, car il pourrait réduire de manière significative le coût par kilomètre.
Les analystes estiment que si Tesla réussit son déploiement L4, elle pourrait détenir un avantage de coût de 41 % par rapport à Uber et Lyft, et de 21 % par rapport au prochain véhicule de sixième génération de Waymo.
L'avantage de Tesla découle de ses coûts de base inférieurs et de son approche basée uniquement sur les caméras, contrairement à la configuration de Waymo qui fait appel à de nombreux capteurs. Alors que le véhicule de sixième génération de Waymo devrait commencer à être testé sur route en 2025, ses coûts plus élevés pourraient limiter sa capacité à évoluer aussi rapidement que Tesla.
5) Suivre les tendances du marché dans les villes clés: Au-delà du Robotaxi Day, la performance des programmes autonomes dans des villes comme Austin, Atlanta et Phoenix sera un indicateur de succès important.
Ces marchés, où Waymo opère en partenariat avec Uber, sont d'importants terrains d'essai pour l'intégration des véhicules électriques dans les plateformes de covoiturage.
"La mesure dans laquelle les tendances Waymo à Austin, Atlanta et Phoenix restent positives et qu'Uber (ou les données) peut démontrer l'incrémentalité des trajets vers Uber serait un signal positif sur la stratégie de marché d'Uber", ont déclaré les analystes.
"S'ils ne sont pas incrémentaux pour Uber, c'est un risque pour la stratégie d'Uber.