Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO) a annoncé une solide performance pour le troisième trimestre 2024, avec des revenus liés aux frais (FRE) record et des revenus liés aux écarts (SRE) presque record. Le bénéfice net ajusté de la société a atteint 1,1 milliard de dollars, alors qu'elle se fixe des objectifs ambitieux pour les cinq prochaines années, notamment une croissance significative des FRE et des SRE, ainsi qu'un doublement du bénéfice net ajusté.
Points clés
- Apollo Global Management a déclaré des FRE records de 531 millions de dollars et des SRE solides de 856 millions de dollars au T3 2024.
- La société a des objectifs ambitieux sur cinq ans, visant une croissance annuelle de 20% des FRE et de 10% des SRE.
- 62 milliards de dollars d'originations pour le trimestre, avec un accent mis sur quatre grandes tendances pour stimuler la croissance future.
- La direction reste optimiste quant à la croissance de la collecte de fonds et des services de retraite.
- Jeff Jacobs nommé PDG de l'activité d'assurance tierce d'Apollo, soulignant son importance stratégique.
Perspectives de l'entreprise
- Apollo vise à ce que les FRE et les SRE atteignent chacun 10 milliards de dollars d'ici 2029, avec un bénéfice net ajusté doublant à 15 dollars par action.
- La société investit dans son activité d'assurance tierce, visant à la doubler dans les cinq prochaines années.
- Apollo se concentre sur la capitalisation des opportunités de marché, en particulier dans le secteur des investissements privés de qualité.
Points baissiers
- La société a signalé une compression des écarts, actuellement compris entre environ 375 et 390 points de base, contre environ 410 il y a un an.
Points haussiers
- La solide performance des frais de gestion de crédit et un pipeline d'origination diversifié ont contribué à des FRE records.
- Les services de retraite ont affiché une forte croissance organique, avec 20 milliards de dollars au cours du trimestre, contribuant à une amélioration de la rentabilité nette des écarts.
- Les revenus des investissements principaux ont bénéficié de monétisations réussies, avec un solde net de commissions de performance accumulées de 1,4 milliard de dollars.
Manques
- Aucun manque significatif n'a été signalé lors de l'alerte résultats.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Le PDG Marc Rowan a souligné l'importance de la transparence dans les métriques et a partagé des perspectives sur le développement de la plateforme de détail.
- La société en est aux premiers stades de la distribution de détail, se concentrant sur les family offices de type institutionnel et servant les clients fortunés de masse par le biais de partenariats.
- Martin Kelly a répondu aux préoccupations concernant l'augmentation des coûts de distribution, précisant qu'ils n'ont pas connu de pression significative sur les marges.
Les résultats du troisième trimestre d'Apollo Global Management ont démontré une trajectoire solide pour l'entreprise, avec un accent clair sur l'expansion de sa portée dans l'industrie de la gestion d'actifs. Avec des résultats financiers solides et des nominations stratégiques, Apollo se positionne pour capitaliser sur les principales tendances du marché et stimuler une croissance significative dans les années à venir. La confiance de la direction dans les stratégies de croissance de l'entreprise et son engagement envers l'origination d'actifs et le maintien d'un avantage concurrentiel sont évidents, alors qu'ils travaillent à la réalisation de leur ambitieux plan quinquennal.
Perspectives InvestingPro
La solide performance d'Apollo Global Management au T3 2024 est davantage soutenue par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 84,35 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie des services financiers. Cela s'aligne avec la perspective InvestingPro qui identifie Apollo comme un "acteur de premier plan dans l'industrie des services financiers".
Le ratio P/E de l'entreprise de 15,94 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les bénéfices d'Apollo, ce qui est cohérent avec les revenus liés aux frais records de l'entreprise et les objectifs de croissance ambitieux mentionnés dans l'article. De plus, le chiffre d'affaires d'Apollo pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 25,96 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 37,18%, indiquant une position financière solide.
Une perspective InvestingPro souligne qu'Apollo "a maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives", ce qui témoigne de la stabilité financière de l'entreprise et de son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement pertinent compte tenu de la forte performance et des perspectives de croissance de l'entreprise discutées dans le rapport sur les résultats.
Une autre perspective InvestingPro notable révèle qu'Apollo "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines", avec le cours de l'action à 97,29% de son plus haut sur 52 semaines. Cela s'aligne avec les solides résultats trimestriels de l'entreprise et les objectifs optimistes sur cinq ans, qui ont probablement contribué à la confiance des investisseurs.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 perspectives supplémentaires pour Apollo Global Management, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.