Applied Digital, une entreprise spécialisée dans l'hébergement de centres de données et les services cloud, a annoncé une augmentation significative de 67% de son chiffre d'affaires, atteignant 60,7 millions $ au premier trimestre fiscal 2025. Cette croissance est principalement attribuée à la forte performance des segments d'hébergement de centres de données et de services cloud. Malgré cette hausse du chiffre d'affaires, l'entreprise a enregistré une perte nette ajustée de 21,6 millions $. L'alerte résultats, tenue le 10 octobre 2024, comprenait également des mises à jour sur les investissements stratégiques, l'avancement de la construction du campus HPC d'Ellendale, et des changements au sein de l'équipe de direction.
Points clés
- Le chiffre d'affaires d'Applied Digital a augmenté de 67% pour atteindre 60,7 millions $ au premier trimestre fiscal 2025.
- L'entreprise a déclaré une perte nette ajustée de 21,6 millions $, avec un EBITDA ajusté de 20 millions $.
- L'hébergement de centres de données et les services cloud ont été les principaux moteurs de revenus, contribuant respectivement à hauteur de 34,8 millions $ et 25,9 millions $.
- Les investissements stratégiques de NVIDIA et d'autres investisseurs institutionnels ont renforcé le bilan de l'entreprise.
- La construction du campus HPC d'Ellendale est en bonne voie, avec des plans pour finaliser un bail pour une capacité initiale de 100 mégawatts et des options pour 300 mégawatts supplémentaires.
- Applied Digital explore la monétisation d'un pipeline de 1,4 gigawatt.
- Des dépenses d'amortissement et de dépréciation plus élevées ont impacté les coûts, totalisant 34,4 millions $ pour le trimestre.
- Le directeur financier David Rench passera au poste de directeur administratif, tandis que Saidal Mohmand prendra le poste de directeur financier à partir du 14 octobre 2024.
- La construction des installations dans le Dakota du Nord a commencé, avec des plans pour déployer des clusters GPU supplémentaires au second semestre de l'exercice 2025.
- La finalisation du bail pour la première installation est prévue pour début 2025, avec des prix pour les services GPU restant stables autour de 220 $ par heure.
Perspectives de l'entreprise
- Applied Digital est proche de l'achèvement de ses projets actuels, avec un avancement de 98,5% à 99%.
- L'entreprise prévoit de finaliser les négociations de bail dans les six à huit semaines.
- Des efforts pour capturer la chaleur résiduelle des centres de données sont en place, avec des solutions agricoles prévues pour être déployées d'ici 2025.
Points négatifs
- L'entreprise a enregistré une perte nette ajustée de 21,6 millions $ au cours du trimestre.
- Des incertitudes existent concernant un client majeur lié à un problème rapporté de 2,7 milliards $.
Points positifs
- La croissance du chiffre d'affaires a été robuste, avec des contributions significatives de l'hébergement de centres de données et des services cloud.
- Les partenariats stratégiques et les investissements ont renforcé la position financière de l'entreprise.
- Il existe une forte demande du marché pour les prochains déploiements de clusters GPU de l'entreprise.
Points manqués
- Malgré la croissance du chiffre d'affaires, l'entreprise a déclaré une perte nette, influencée par des dépenses d'amortissement et de dépréciation plus élevées.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Le PDG Wes Cummins s'est abstenu de divulguer les taux de rendement spécifiques du bail pour un second projet, mais a confirmé que le modèle financier de l'entreprise reste intact.
- Cummins a souligné l'augmentation des offres des hyperscalers pour le capital initial, suggérant une forte demande du marché pour les années 2025 et 2026.
- La prochaine mise à jour de l'entreprise est attendue en janvier.
En conclusion, l'alerte résultats d'Applied Digital a révélé une entreprise connaissant une croissance rapide de son chiffre d'affaires mais faisant toujours face à des pertes nettes. Les investissements stratégiques, l'avancement de la construction et la stabilité des prix des services GPU sont des signes positifs, tandis que les incertitudes avec un client majeur et la perte nette déclarée présentent des défis. L'entreprise poursuit ses projets et ses changements de direction, en se concentrant sur la capture de la demande du marché et la finalisation de baux importants.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières d'Applied Digital s'alignent sur plusieurs indicateurs et tendances clés identifiés par InvestingPro. L'impressionnante augmentation de 67% du chiffre d'affaires de l'entreprise à 60,7 millions $ au premier trimestre fiscal 2025 est cohérente avec les données d'InvestingPro montrant une croissance substantielle du chiffre d'affaires de 198,92% au cours des douze derniers mois. Cette forte trajectoire de croissance est davantage soutenue par une perspective InvestingPro indiquant que les analystes anticipent une croissance continue des ventes pour l'année en cours.
Malgré la solide performance du chiffre d'affaires, Applied Digital a déclaré une perte nette ajustée de 21,6 millions $. Cela s'aligne sur une perspective InvestingPro notant que l'entreprise n'était pas rentable au cours des douze derniers mois. La perspective suggère également que les analystes n'anticipent pas que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui pourrait expliquer les pertes continues malgré la croissance du chiffre d'affaires.
La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,68 milliard $, reflétant l'optimisme des investisseurs quant à ses perspectives futures. Cependant, il convient de noter qu'Applied Digital se négocie à un multiple de valorisation élevé par rapport au chiffre d'affaires, selon une autre perspective InvestingPro. Cela pourrait indiquer que le marché a déjà intégré des attentes significatives de croissance future.
Les investisseurs doivent être conscients que l'action d'Applied Digital a montré une forte volatilité, comme le souligne une perspective InvestingPro. Cette volatilité est évidente dans les indicateurs de performance de l'action, avec un solide rendement de 14,91% au cours du dernier mois et un impressionnant rendement de 147,49% au cours des six derniers mois. Ces chiffres soulignent le potentiel de gains et de pertes significatifs sur de courtes périodes.
Pour ceux qui envisagent un investissement dans Applied Digital, il est important de noter qu'InvestingPro offre 15 perspectives supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. Ces perspectives additionnelles pourraient être particulièrement précieuses étant donné la situation financière complexe de l'entreprise, combinant une forte croissance avec des pertes continues.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.