Le 25/10/2024, Bankinter (BKT.MC) a démontré sa solide performance financière au troisième trimestre 2024, lors de l'alerte résultats menée par la PDG Gloria Ortiz et le directeur financier Jacobo Diaz. La banque a enregistré une croissance significative de son portefeuille de prêts et de ses dépôts de détail, avec une augmentation notable de 23% en glissement annuel des produits hors bilan. Le bénéfice net a augmenté de 7% pour atteindre 731 millions €, avec un volume d'affaires total de 215 milliards €. Malgré l'impact d'un Euribor plus bas sur les marges d'intérêts nets, la banque a maintenu une marge client robuste et a affiché un solide rendement des capitaux propres de 17%.
Points clés
- Le portefeuille de prêts de Bankinter a augmenté de 5%, et les dépôts de détail de 4%.
- Les produits hors bilan ont connu une croissance substantielle de 23% par rapport à l'année précédente.
- Le bénéfice net a augmenté de 7% en glissement annuel pour atteindre 731 millions €.
- Malgré une baisse de 47 points de base de l'Euribor, la marge client est restée solide à 2,86%.
- Le modèle de revenus diversifié de la banque et son expansion au Portugal et en Irlande ont contribué à sa performance solide.
Perspectives de l'entreprise
- Bankinter vise une croissance à un chiffre moyen du revenu net d'intérêts et une croissance de 10 à 15% des revenus de commissions pour l'année.
- La direction est confiante dans la trajectoire de croissance de la banque et sa capacité à gérer efficacement son bilan face aux variations des taux d'intérêt.
- La banque prévoit d'accroître sa base de dépôts en Irlande pour combler un écart de financement et améliorer l'engagement des clients.
Points baissiers
- La baisse de l'Euribor sur 12 mois a affecté les marges du revenu net d'intérêts (RNI).
- La croissance des prêts n'a pas eu lieu au T3, ce qui s'écarte des tendances saisonnières habituelles, particulièrement en Espagne.
Points haussiers
- De solides revenus de commissions et des ratios de gestion robustes ont été rapportés, avec une croissance des revenus de commissions de 14% depuis le début de l'année.
- Des rendements solides pour les actionnaires avec un rendement des capitaux propres de 17%, bien au-dessus du coût du capital.
- Le ratio de prêts non performants de la banque à 2,2% reste bien en dessous des moyennes du secteur, indiquant une forte qualité des actifs.
Points manqués
- Bien que la banque ait rapporté des indicateurs financiers solides, la volatilité attendue due aux variations des taux d'intérêt pourrait poser des défis.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Jacobo Diaz a abordé le potentiel de croissance modeste du portefeuille ALCO et a confirmé les attentes d'une augmentation du revenu total en 2025.
- Le coût des dépôts devrait diminuer car 65% des dépôts à terme seront réévalués au T4 2023.
- La direction a souligné la gestion stratégique des nouveaux dépôts au Portugal et l'opportunité de réduire les coûts des dépôts à l'avenir.
En résumé, l'alerte résultats du T3 2024 de Bankinter a reflété une entreprise qui navigue dans les défis des fluctuations des taux d'intérêt avec une stratégie de croissance résiliente et une gestion efficace. La forte performance de la banque en termes de revenus de base et son engagement à maintenir des ratios de gestion solides et des rendements pour les actionnaires la positionnent bien pour l'avenir. La direction reste optimiste quant à la capacité de la banque à réaliser une croissance durable et à gérer efficacement les coûts des dépôts face à l'évolution des conditions du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.