Lors de la récente alerte résultats du troisième trimestre 2024, le PDG d'Expro (ticker : EXPRO), Mike Jardon, a annoncé un chiffre d'affaires de 423 millions de dollars pour l'entreprise, ce qui correspond aux fourchettes de prévisions fournies et représente une augmentation significative de 14% par rapport à l'année précédente.
Malgré une baisse séquentielle du chiffre d'affaires, largement attribuée au projet Congo Production Solutions et à des niveaux d'activité plus faibles, Expro a révisé ses prévisions de chiffre d'affaires annuel entre 1,72 milliard et 1,75 milliard de dollars, avec des projections d'EBITDA ajusté de 335 millions à 350 millions de dollars. L'accent stratégique mis par l'entreprise sur des solutions rentables et l'expansion du marché l'a bien positionnée pour une croissance future, malgré la volatilité actuelle du marché et les pressions à court terme sur les prix des matières premières.
Points clés
- Le chiffre d'affaires d'Expro au T3 2024 a atteint 423 millions de dollars, soit une augmentation de 14% en glissement annuel.
- L'EBITDA ajusté s'est établi à 85 millions de dollars, conformément aux prévisions.
- Les prévisions de chiffre d'affaires annuel ont été révisées entre 1,72 milliard et 1,75 milliard de dollars.
- L'entreprise a obtenu 354 millions de dollars de nouveaux contrats et dispose d'un carnet de commandes d'environ 2,3 milliards de dollars.
- Une croissance à long terme est anticipée dans les services internationaux et offshore, la demande de pétrole devant dépasser l'offre jusqu'en 2024.
- Le Brent s'est établi en moyenne à 74 dollars le baril en septembre 2024, avec une baisse progressive attendue en 2025.
Perspectives de l'entreprise
- Expro vise un chiffre d'affaires récurrent de 2 milliards de dollars et une marge d'EBITDA ajustée de 20% à moyen terme.
- L'entreprise se concentre sur l'optimisation de sa structure de coûts et l'intégration des entreprises acquises pour améliorer les marges.
- La réalisation des objectifs à moyen terme pourrait être reportée à 2026 en raison des récents défis du marché.
Points baissiers
- Le chiffre d'affaires a diminué de 10% en séquentiel, principalement en raison du projet Congo Production Solutions et de la baisse des niveaux d'activité.
- L'Amérique du Nord et l'Amérique latine ont enregistré une baisse de 11% du chiffre d'affaires à 139 millions de dollars.
- L'Europe et l'Afrique subsaharienne ont rapporté une diminution de 22% du chiffre d'affaires, totalisant 131 millions de dollars.
Points haussiers
- La région Moyen-Orient et Afrique du Nord a connu une augmentation de 7% du chiffre d'affaires à 87 millions de dollars.
- Le chiffre d'affaires de l'Asie-Pacifique a augmenté de 4% pour atteindre 65 millions de dollars.
- Expro est optimiste quant à la croissance à long terme et s'attend à une augmentation de la demande en 2025 alors que l'offre de pétrole se resserre.
Manques
- Le chiffre d'affaires du T3 de l'entreprise a connu une baisse séquentielle de 10% en raison de niveaux d'activité plus faibles et de problèmes spécifiques à certains projets.
- Les prévisions annuelles ont été ajustées à la lumière des dépenses prudentes des clients et des retards potentiels de projets.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- L'entreprise a discuté de l'impact des acquisitions récentes, comme Coretrax, sur sa stratégie d'expansion.
- Expro poursuit activement des opportunités de fusions et acquisitions pour renforcer sa pertinence auprès des clients.
- Un examen complet des processus internes est prévu pour stimuler l'expansion des marges sans recourir à des réductions d'effectifs.
Les perspectives à long terme d'Expro restent positives malgré la baisse séquentielle du chiffre d'affaires au T3 2024. Les initiatives stratégiques de l'entreprise et l'accent mis sur des solutions rentables devraient stimuler la croissance face à la volatilité du marché et aux fluctuations des prix des matières premières. Avec de nouveaux contrats en place et un carnet de commandes solide, Expro est bien positionnée pour capitaliser sur l'augmentation prévue de la demande dans les secteurs des services internationaux et offshore.
Perspectives InvestingPro
Les performances financières récentes d'Expro et ses perspectives futures peuvent être davantage contextualisées avec les données en temps réel d'InvestingPro. Malgré la croissance du chiffre d'affaires rapportée par l'entreprise et des perspectives positives à long terme, les données d'InvestingPro révèlent certains défis à court terme.
Selon InvestingPro, l'action d'Expro a subi une baisse significative récemment, avec un recul de 21,39% au cours du dernier mois et une chute encore plus importante de 40,6% au cours des trois derniers mois. Cela correspond à la révision des prévisions de l'entreprise et à la baisse séquentielle du chiffre d'affaires mentionnée lors de l'alerte résultats. Le cours actuel de l'action de 15,35 dollars ne représente que 57,14% de son plus haut sur 52 semaines, reflétant les inquiétudes des investisseurs concernant les performances à court terme.
Cependant, tout n'est pas sombre pour Expro. Un conseil InvestingPro suggère que le bénéfice net devrait augmenter cette année, ce qui pourrait apporter un certain soutien à l'action. Cette attente correspond à l'accent mis par l'entreprise sur l'optimisation des coûts et l'amélioration des marges mentionnées lors de l'alerte résultats.
Un autre conseil InvestingPro indique qu'Expro opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait être considéré comme un facteur positif dans l'environnement économique actuel. Cette stabilité financière pourrait permettre à l'entreprise de poursuivre ses stratégies de croissance et ses opportunités potentielles de fusions et acquisitions, comme évoqué lors de l'alerte résultats.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Expro, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.