Lors de la récente conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024, FirstEnergy Corp (NYSE: NYSE:FE) a annoncé une légère baisse du bénéfice par action selon les normes GAAP par rapport au même trimestre de l'année précédente, ainsi qu'un resserrement des prévisions de bénéfice d'exploitation pour l'année complète. Le PDG Brian Tierney a annoncé une augmentation de 24% du plan d'investissement en capital de l'entreprise pour 2024, axé sur l'amélioration de la fiabilité du réseau et de l'expérience client. Malgré des défis tels que l'augmentation des dépenses liées aux tempêtes et l'impact de la vente de 30% de FirstEnergy Transmission, l'entreprise reste engagée dans sa croissance à long terme et son excellence opérationnelle.
Points clés
- Bénéfice par action GAAP du troisième trimestre à 0,73$, en baisse par rapport à 0,74$ au T3 2023.
- Le bénéfice d'exploitation était de 0,85$ par action, contre 0,88$ l'année précédente.
- Les prévisions de bénéfice d'exploitation ont été resserrées entre 2,61$ et 2,81$ par action pour l'année complète.
- Le plan d'investissement en capital pour 2024 a augmenté à 4,6 milliards $, avec un accent sur l'amélioration de la fiabilité.
- Les mises à jour réglementaires incluent un accord de 225 millions $ en Pennsylvanie et le retrait du cinquième plan de sécurité électrique dans l'Ohio.
- FirstEnergy a conclu un accord de développement conjoint pour des projets de transmission régionale, avec un investissement potentiel de 3,8 milliards $.
- Fitch a relevé les notations de crédit de l'émetteur et des titres non garantis de FirstEnergy, reflétant une amélioration de sa situation financière.
Perspectives de l'entreprise
- Taux de croissance à long terme réaffirmé entre 6% et 8%.
- Plan de dépenses en capital de 26 milliards $ sur cinq ans jusqu'en 2028.
- Augmentation des investissements en 2024 visant la fiabilité et l'expérience client.
- Les résultats réglementaires, y compris le dossier tarifaire en Pennsylvanie, devraient soutenir la solidité financière.
Points baissiers
- L'augmentation des dépenses liées aux tempêtes a impacté les bénéfices, avec 30 millions $ de coûts non différés.
- La vente d'une participation de 30% dans FirstEnergy Transmission a eu un impact sur les bénéfices.
- Hausse anticipée des factures résidentielles en raison des prix élevés de l'enchère de capacité PJM.
Points haussiers
- Les bénéfices de l'activité de distribution ont augmenté en raison de la demande des clients et de la croissance de la base tarifaire.
- Les bénéfices du segment intégré ont augmenté de 32% en glissement annuel.
- Relèvements de la notation de crédit par Fitch et perspectives positives avec S&P.
- Augmentation significative des demandes de charges importantes, indiquant une forte demande de services.
Manques
- Le bénéfice par action a légèrement baissé par rapport au T3 2023.
- Les dépenses de restauration après tempête totalisant 550 millions $ depuis le début de l'année ont affecté la performance financière.
- Le ratio des fonds provenant des opérations par rapport à la dette devrait être inférieur à l'objectif, autour de 13%.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction s'est engagée à un recouvrement rapide des coûts liés aux tempêtes auprès des régulateurs.
- Discussion sur les complexités de la construction de centrales électriques et les solutions concurrentielles par rapport aux solutions réglementées.
- Retrait de l'ESP V dans l'Ohio pour apporter une plus grande certitude à la visibilité des bénéfices et réduire le risque réglementaire.
- Le conseil d'administration de PJM fournira des mises à jour sur les opportunités de transmission d'ici février.
- Le plan de dépenses en capital de 26 milliards $ reste sur la bonne voie, avec une image plus claire attendue au début de l'année prochaine.
FirstEnergy Corp, au milieu de changements stratégiques et de développements réglementaires, continue de se concentrer sur la fiabilité et le service client tout en naviguant dans les complexités du marché de l'énergie. Les plans d'investissement accrus de l'entreprise et les collaborations réglementaires soulignent son engagement envers la croissance à long terme et l'excellence opérationnelle pour ses parties prenantes.
Perspectives InvestingPro
Les récentes alertes résultats et initiatives stratégiques de FirstEnergy Corp sont davantage éclairées par les indicateurs financiers clés et les perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 24,68 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur des services publics.
L'un des conseils InvestingPro les plus pertinents pour les investisseurs considérant FirstEnergy est que l'entreprise "a maintenu le versement de dividendes pendant 27 années consécutives." Ce bilan impressionnant s'aligne avec l'engagement de l'entreprise envers la croissance à long terme et la valeur pour les actionnaires, comme discuté lors de l'alerte résultats. Actuellement, FirstEnergy offre un rendement de dividende de 4,03%, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu.
Un autre conseil crucial d'InvestingPro note que FirstEnergy "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme." Ceci est soutenu par le ratio PEG de l'entreprise de 0,39, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance. Cela pourrait être particulièrement intéressant à la lumière du taux de croissance à long terme réaffirmé de FirstEnergy de 6% à 8% et de son plan d'investissement en capital accru pour 2024.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 était de 13,26 milliards $, avec une croissance du chiffre d'affaires de 4,3% sur la même période. Cette croissance, associée à l'EBITDA de l'entreprise de 3,899 milliards $, souligne la stabilité financière de FirstEnergy et sa capacité à financer son ambitieux plan de dépenses en capital de 26 milliards $ sur cinq ans.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires au-delà de ceux mentionnés ici, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs intéressés par FirstEnergy Corp.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.