Fortum Oyj (FORTUM.HE), l'entreprise publique finlandaise du secteur de l'énergie, a fait état d'une situation financière solide malgré la baisse des prix de l'électricité et des couvertures lors de sa récente alerte résultats.
Le PDG Markus Rauramo et la directrice financière Tiina Tuomela ont commenté les résultats du deuxième trimestre et du semestre de l'entreprise, en mettant l'accent sur les stratégies de couverture réussies, les investissements stratégiques et l'accent mis sur les initiatives en matière d'énergie propre et de décarbonisation. Malgré une baisse du bénéfice d'exploitation comparable, la dette financière nette de Fortum est restée faible à 851 millions d'euros, et l'entreprise a fait état d'importantes réserves de liquidités.
Principaux enseignements
- Les stratégies de couverture et d'optimisation de Fortum ont été efficaces face à la faiblesse des prix de l'électricité.
- Les investissements dans la modernisation de la centrale nucléaire de Loviisa et la fermeture de la dernière centrale à charbon en Finlande soulignent l'engagement de l'entreprise en faveur de l'énergie propre.
- La situation financière de l'entreprise est solide, avec un faible niveau d'endettement et d'importantes réserves de liquidités.
- Fortum vise à réduire ses coûts fixes de 100 millions d'euros d'ici à 2025 et étudie la possibilité de créer une nouvelle capacité nucléaire en Suède.
- Les récentes cessions n'ont pas eu d'impact significatif sur le bilan de Fortum, et l'entreprise suit une politique de dividendes basée sur le bénéfice par action.
Perspectives de l'entreprise
- Fortum s'intéresse à de nouvelles capacités nucléaires en Suède, dans l'attente de modèles de faisabilité et de financement.
- L'entreprise prévoit un investissement de 1,6 milliard d'euros sur trois ans, qui pourra être ajusté en fonction des niveaux d'investissement.
- La politique de dividende de Fortum sera discutée en relation avec les résultats annuels, en maintenant une fourchette de 60 % à 90 % des bénéfices comparables par action.
Faits marquants baissiers
- La baisse des prix de l'électricité et des couvertures a entraîné une diminution du bénéfice d'exploitation comparable.
- Les coûts fixes ont augmenté en raison de l'inflation et des effets de la restructuration, les primes étant désormais versées après une interruption en 2022.
Faits saillants positifs
- Le premier semestre de l'année a été marqué par une amélioration des résultats, grâce à l'augmentation des charges internes et des bénéfices de l'activité de solutions circulaires.
- Les activités liées aux énergies renouvelables ont bénéficié d'un gain de chiffre d'affaires provenant de la cession d'actifs solaires en Inde.
- Le segment des solutions pour les consommateurs et les autres opérations se sont améliorés, avec une marge de vente d'électricité plus élevée et de meilleurs résultats dans le domaine des solutions circulaires.
Manque à gagner
- Le segment de la production a connu une baisse du bénéfice d'exploitation, bien que celle-ci ait été partiellement compensée par des volumes d'hydroélectricité plus élevés.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Rauramo a évoqué le potentiel d'un contrat de 40 ans pour la différence (CFD) dans le secteur nucléaire suédois.
- Les industries sont très intéressées par la couverture de la volatilité des prix par le biais d'accords d'achat d'électricité (AAE).
- Fortum discute avec ses clients de la couverture à long terme de leurs coûts énergétiques.
L'alerte résultats de Fortum a donné l'image d'une entreprise qui navigue dans la volatilité du marché avec une base financière solide et une orientation stratégique sur l'énergie propre. L'engagement de l'entreprise à réduire les coûts et à explorer de nouvelles opportunités dans le domaine de l'énergie nucléaire, tout en maintenant une approche conservatrice de son bilan et de ses dividendes, la met en position de surmonter les défis actuels du marché et de capitaliser sur les opportunités de croissance futures.
Perspectives InvestingPro
Fortum Oyj (FOJCF) continue de faire preuve de résilience financière et de clairvoyance stratégique dans le secteur de l'énergie. Les données d'InvestingPro mettent en évidence une capitalisation boursière de 14,15 milliards de dollars, ce qui indique la présence substantielle de la société sur le marché. Le ratio C/B actuel est de 10,02, ce qui suggère que la société se négocie à un faible multiple de bénéfices par rapport à certains de ses pairs. Cela pourrait être intéressant pour les investisseurs qui recherchent des sociétés dont les actions sont potentiellement sous-évaluées.
Un conseil d'InvestingPro digne d'intérêt est que Fortum a maintenu ses paiements de dividendes pendant 26 années consécutives, ce qui témoigne de l'engagement de la société à restituer de la valeur aux actionnaires et de sa capacité à le faire de manière cohérente. En outre, les liquidités de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui permet de se prémunir contre les incertitudes financières et de renforcer la solide position de liquidité mentionnée dans l'article.
Les investisseurs intéressés par la trajectoire de performance de l'entreprise devraient prendre en compte le fait que les analystes prévoient que Fortum sera rentable cette année, ce qui s'aligne sur les points forts haussiers mentionnés dans l'article. Ceux qui recherchent une analyse plus complète et d'autres Perspectives InvestingPro peuvent explorer d'autres perspectives sur Fortum à l'adresse https://www.investing.com/pro/FOJCF, où un total de 11 conseils sont répertoriés pour fournir une compréhension plus approfondie de la santé financière de la société et de son potentiel de marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.