Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), une organisation mondiale de gestion des investissements connue sous le nom de Franklin Templeton, a tenu sa conférence téléphonique sur les résultats pour le trimestre clos le 30 juin 2024, avec la présidente et chef de la direction Jennifer M. Johnson à la barre.
La société a déclaré un bénéfice d'exploitation ajusté de 424,9 millions de dollars, marquant une augmentation de 1,3 % par rapport au trimestre précédent, mais une baisse de 10,9 % par rapport à l'année précédente. Malgré un environnement de marché difficile, Franklin Resources a terminé le trimestre avec 1,65 trillion de dollars d'actifs sous gestion, reflétant une stabilité par rapport au trimestre précédent et une augmentation de 15 % d'une année sur l'autre.
Principaux enseignements
- Franklin Resources a terminé le trimestre avec 1,65 trillion de dollars d'actifs sous gestion, soit une augmentation de 15 % d'une année sur l'autre.
- Le bénéfice d'exploitation ajusté s'élève à 424,9 millions de dollars, en hausse de 1,3 % par rapport au trimestre précédent.
- Des flux nets positifs ont été observés dans les stratégies multi-actifs et alternatives, avec un accent sur les SMA de détail, Canvas et les offres d'ETF.
- La société a mis l'accent sur les partenariats avec Microsoft et Envestnet, visant à améliorer les capacités technologiques.
- Franklin Templeton a lancé le Franklin Ethereum ETF et a annoncé une coentreprise avec SBI Holdings au Japon.
- La société prévoit de développer son activité de gestion de patrimoine par le biais d'investissements organiques et d'acquisitions, en mettant l'accent sur l'innovation et la technologie.
Perspectives de l'entreprise
- Franklin Resources s'engage à accélérer la croissance de son activité de gestion de patrimoine, en tirant parti de l'innovation, de l'intelligence artificielle, de la blockchain et de l'apprentissage automatique.
- L'entreprise prévoit de continuer à investir dans l'activité pour soutenir les priorités stratégiques en matière de gestion d'actifs et de gestion de patrimoine.
Faits marquants baissiers
- La société a déclaré des sorties nettes à long terme de 3,2 milliards de dollars.
- Il y a eu une diminution de 10,9% du bénéfice d'exploitation ajusté par rapport à l'année précédente.
Faits saillants positifs
- Les flux nets positifs dans les SMA, Canvas et ETF destinés aux particuliers indiquent une demande croissante pour ces produits.
- Le pipeline institutionnel de mandats non financés s'élève à 17,8 milliards de dollars.
- L'activité de gestion privée a plus que doublé ses actifs sous gestion au cours des cinq dernières années.
Manque à gagner
- Malgré une stabilité générale, la société a enregistré des sorties nettes de capitaux dans certains domaines, ce qui indique des difficultés potentielles dans ces segments.
Points forts des questions-réponses
- La direction a discuté de la mise en œuvre de la plateforme Aladdin et de son alignement sur l'absorption des dépenses.
- Les dirigeants s'attendent à des ajustements très modestes du bénéfice d'exploitation par trimestre au cours des cinq prochaines années en raison de la mise en œuvre d'Aladin.
- La société prévoit des économies de 25 millions de dollars ou plus au cours des dernières années, lorsque les doubles paiements aux fournisseurs seront éliminés.
Franklin Resources reste concentré sur le développement et l'expansion des produits, avec le développement continu de produits avec la Great-West et l'espoir d'élargir les allocations au-delà des revenus fixes. L'approche agnostique de la société en matière de véhicules d'investissement vise à répondre à la demande du marché pour les ETF et à capter les flux en provenance de différentes régions.
Le succès des produits alternatifs dans la gestion de patrimoine étant mis en avant, Franklin Templeton considère cette évolution comme positive pour le ratio des frais sur flux (EFR). Les ventes de base de la société sont en hausse de 14 %, ce qui indique une trajectoire saine pour les activités à frais plus élevés. Franklin Resources a conclu l'appel en exprimant sa gratitude à ses employés et participants, et en attendant avec impatience les développements du prochain trimestre.
Perspectives InvestingPro
Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), tout en naviguant dans un paysage de marché complexe, a fait preuve d'un mélange de résilience et de prudence, comme le reflètent ses indicateurs financiers. Voici quelques perspectives InvestingPro qui pourraient fournir un contexte supplémentaire à la situation actuelle de la société et à ses perspectives d'avenir.
Données InvestingPro :
- Franklin Resources affiche une capitalisation boursière d'environ 12,11 milliards de dollars, ce qui souligne sa taille substantielle dans le secteur de la gestion des investissements.
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société s'élève à 13,24, ce qui suggère que ses actions se négocient à un prix élevé compte tenu de ses perspectives de croissance des bénéfices à court terme.
- Le rendement du dividende de 5,25 % souligne l'engagement de Franklin Resources à restituer de la valeur aux actionnaires, conformément à son historique de maintien des paiements de dividendes pendant 44 années consécutives.
Conseils d'InvestingPro :
- Les analystes ont fait preuve de prudence, cinq d'entre eux ayant revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir. Cela peut indiquer que Franklin Resources s'attend à un environnement difficile à l'avenir.
- Malgré les révisions, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, un sentiment soutenu par la performance de la société au cours des douze derniers mois.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir leur connaissance de la santé financière et des perspectives d'avenir de Franklin Resources, InvestingPro propose une multitude de conseils supplémentaires. Il existe 6 autres Perspectives InvestingPro qui peuvent fournir des indications précieuses sur la valorisation de la société, ses performances financières et sa position sur le marché. Pour accéder à ces conseils et améliorer votre stratégie d'investissement, visitez https://www.investing.com/pro/BEN et pensez à utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10% de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou bi-annuel Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.