Freehold Royalties Ltd. (Freehold) a présenté une année de croissance et d'expansion stratégique lors de sa récente alerte résultats. La société a déclaré une augmentation de 4% de la production totale en 2023, atteignant une moyenne de 14 714 barils équivalent pétrole par jour (BOE/d), avec une augmentation notable de 16% de la production américaine, en particulier dans le bassin Midland.
La production canadienne est restée stable à 9 612 bep/j. Le chiffre d'affaires de Freehold pour l'année s'est élevé à 315 millions de dollars, avec des fonds d'exploitation atteignant 240 millions de dollars, ce qui a permis de verser un dividende annuel substantiel. À l'horizon 2024, la société prévoit une production comprise entre 14 700 et 15 700 BOE/j. La société a également réalisé deux acquisitions importantes en décembre, ce qui devrait lui permettre d'augmenter considérablement sa production dans le Permien et aux États-Unis.
Principaux enseignements
- La production totale de Freehold est passée à 14 714 BOE/j en 2023, soit une augmentation de 4 % par rapport à l'année précédente.
- La production américaine, en particulier celle du bassin de Midland, a augmenté de 16 % pour atteindre 5 102 bep/j.
- La production canadienne est restée stable à 9 612 bép/j.
- Le chiffre d'affaires pour 2023 s'élève à 315 millions de dollars, avec des fonds d'exploitation de 240 millions de dollars.
- La société a versé un dividende annuel de 163 millions de dollars, soit 1,08 $ par action.
- Deux acquisitions réalisées en décembre devraient augmenter la production du Permien de 30 % et celle des États-Unis de 12 %.
- Plus de 2 000 sites de développement bruts ont été identifiés, offrant un potentiel de croissance important.
- Un nombre record de baux a été signé au Canada, l'accent étant mis sur les cibles de pétrole léger du Mississippien et de pétrole lourd du Mannville.
- La société a évalué plus de 100 transactions au quatrième trimestre, en mettant l'accent sur le bassin permien.
- Freehold s'attend à une légère baisse des volumes canadiens en raison des changements dans les accords de redevances sur les volumes de production et de l'accent mis sur le forage.
Perspectives de l'entreprise
- La production en 2024 devrait se situer entre 14 700 et 15 700 bep/jour.
- L'activité de forage sur les terres canadiennes devrait se poursuivre, avec une orientation vers le sud-est de la Saskatchewan et le pétrole lourd de Mannville.
- La société explore avec prudence les structures de redevances non énergétiques, à la recherche d'opportunités qui rivalisent avec les rendements du pétrole et du gaz.
Faits saillants baissiers
- Une légère diminution des volumes canadiens est prévue en raison d'un accord de redevances sur le volume de production et d'un changement d'orientation en matière de forage.
Faits saillants positifs
- Les récentes acquisitions devraient augmenter de manière significative la production de Freehold dans le bassin permien et la production globale des États-Unis.
- La société voit des opportunités de croissance continue aux États-Unis et au Canada.
- Il existe un potentiel pour d'autres acquisitions, en particulier au Texas, en raison de la redevance moyenne élevée sur les titres miniers.
Manquements
- La société n'a mentionné aucun manquement important lors de l'alerte résultats.
Points forts des questions et réponses
- Freehold se concentre sur des acquisitions ciblées aux États-Unis, en particulier au Texas, en raison de l'importance des titres miniers privés.
- L'actionnariat canadien de la société est principalement intéressé par des ajouts stratégiques de terrains plutôt que par des opportunités de consolidation aux États-Unis.
- La redevance nette moyenne de Freehold au Texas est de 0,5 %, ce qui laisse entrevoir un potentiel de croissance considérable par le biais d'acquisitions.
Perspectives InvestingPro
Freehold Royalties Ltd. a fait preuve non seulement d'une croissance de la production, mais aussi d'une résilience financière et d'un engagement en faveur du rendement pour les actionnaires. Voici quelques Perspectives InvestingPro qui reflètent la santé financière de l'entreprise et son potentiel pour les investisseurs :
Données InvestingPro:
- La société se targue d'une capitalisation boursière d'environ 1,54 milliard de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans le secteur de l'énergie.
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) de Freehold, ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, s'élève à 15,72, ce qui suggère une valorisation raisonnable par rapport aux bénéfices.
- Avec un rendement des dividendes de 7,83 % au dernier point de données en 2024, Freehold reste une option attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu.
Conseils d'InvestingPro:
- Freehold a constamment récompensé ses actionnaires, augmentant son dividende pendant 3 années consécutives et maintenant les paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 28 années.
- L'action se caractérise par une faible volatilité des cours, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche de stabilité dans leurs portefeuilles.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.