Hillenbrand, Inc. (HI) a déclaré une augmentation de 18 % du chiffre d'affaires total pour le premier trimestre de l'exercice 2024, avec un bénéfice par action ajusté de 0,69 $. Malgré une performance plus faible que prévu dans son segment Molding Technology Solutions (MTS), l'entreprise prend d'importantes mesures de réduction des coûts et reste confiante dans la réalisation de ses objectifs pour l'année fiscale.
Hillenbrand a maintenu ses prévisions pour l'ensemble de l'année, s'attendant à atteindre le bas de la fourchette en raison des difficultés du segment MTS, contrebalancées par une forte demande dans le segment Advanced Process Solutions (APS) et les économies de restructuration prévues.
Principaux enseignements
- Hillenbrand a annoncé des bénéfices pour le 1er trimestre de l'exercice 2024 avec une augmentation des revenus de 18% et un BPA ajusté de 0,69 $.
- Le segment MTS a sous-performé, ce qui a entraîné des mesures de coûts visant à économiser 15 millions de dollars par an.
- L'entreprise a maintenu ses prévisions pour l'exercice fiscal, mais s'attend à se situer dans la partie inférieure de la fourchette.
- De grands projets ont été obtenus en janvier, bien que l'amélioration générale du marché soit incertaine.
- La dette nette de Hillenbrand s'élève à 1,8 milliard de dollars, avec un ratio dette nette/EBITDA ajusté de 3,4.
- Les liquidités s'élèvent à environ 650 millions de dollars, y compris les liquidités et les facilités de crédit disponibles.
- La réduction de la dette reste la principale priorité en matière de déploiement de capital, avec un effet de levier cible de 1,7 à 2,7 fois d'ici le deuxième trimestre de l'exercice 2025.
- L'objectif de bénéfice par action ajusté pour le deuxième trimestre est fixé entre 0,71 $ et 0,76 $, comme l'année précédente.
Perspectives de l'entreprise
- Hillenbrand se concentre sur la réduction de la dette, visant à atteindre des ratios d'endettement préférentiels d'ici le deuxième trimestre de l'exercice 2025.
- La société recherche activement des synergies de coûts et de trésorerie pour atteindre ses objectifs financiers.
- Hillenbrand est optimiste quant aux opportunités offertes par le marché final de l'alimentation, dont le taux de croissance est supérieur au PIB.
Faits marquants baissiers
- Le segment MTS est confronté à un ralentissement, en particulier en Chine, en raison des tensions géopolitiques et de la diversification des sites de production.
- Les pressions exercées sur les prix à l'échelle mondiale entraînent des problèmes de marge.
- Les retards d'expédition ont eu un impact de 5 millions de dollars au premier trimestre, bien qu'ils devraient se redresser au deuxième trimestre.
Faits saillants de la hausse
- Hillenbrand constate une demande solide dans le segment APS, avec un carnet de commandes élevé mais gérable.
- L'entreprise est bien positionnée pour capter les activités qui se déplacent vers d'autres zones géographiques asiatiques.
- Au niveau consolidé, Hillenbrand s'attend à être favorable en termes de prix/coûts.
Ratés
- Le segment MTS devrait atteindre une couverture prix/coût inférieure à 100 %.
- Les prévisions pour l'ensemble de l'année pour le segment MTS devraient se situer dans le bas de la fourchette en raison des conditions actuelles du marché.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Kim Ryan a exprimé sa confiance dans l'investissement de la société dans le marché de l'alimentation.
- L'entreprise gère un carnet de commandes APS élevé et apprécie son rôle de fournisseur de systèmes.
- Hillenbrand attend avec impatience les résultats du deuxième trimestre fiscal en mai.
En résumé, Hillenbrand fait face à un environnement de marché difficile, en particulier dans son segment MTS, en mettant en œuvre des mesures de réduction des coûts et en se concentrant sur la réduction de la dette. Les investissements stratégiques de la société et la forte demande dans son segment APS font contrepoids à ces défis, ce qui lui permet de maintenir ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice.
Perspectives InvestingPro
Hillenbrand, Inc. (HI) semble faire preuve de résilience financière, selon des données récentes d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 3,12 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) particulièrement bas de 5,79, la société présente une base d'évaluation potentiellement attrayante. Ce faible ratio C/B est particulièrement intéressant si l'on considère les perspectives de croissance des bénéfices à court terme de la société, ce qui correspond à un conseil d'InvestingPro selon lequel Hillenbrand se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme.
En outre, l'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires est attesté par ses 16 années d'augmentation des dividendes, une tendance qui devrait se poursuivre. Cette constance est un signal positif pour les investisseurs à la recherche d'actions stables versant des dividendes, comme le souligne un autre conseil d'InvestingPro.
InvestingPro fournit également d'autres perspectives, avec d'autres conseils disponibles pour aider les investisseurs à évaluer les performances futures de l'entreprise. Par exemple, les analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait être un élément à prendre en considération pour les investisseurs. Pour découvrir ces conseils supplémentaires d'InvestingPro, les investisseurs peuvent se rendre sur le site https://www.investing.com/pro/HI.
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Les indicateurs clés d'InvestingPro Data à prendre en compte sont les suivants :
- Un ratio P/E (ajusté) pour les douze derniers mois au T1 2024 s'élevant à 28,77, ce qui suggère une perspective de valorisation différente lorsqu'elle est ajustée à des mesures financières spécifiques.
- Une croissance des revenus pour le T1 2024 à 17,94%, indiquant une forte performance trimestrielle malgré une légère baisse de 2,87% des revenus au cours des douze derniers mois.
- Le rendement du dividende de la société au dernier point de données est de 2,01%, ce qui est un aspect important pour les investisseurs axés sur le revenu.
En résumé, la santé financière de Hillenbrand, telle qu'elle ressort de ces indicateurs et des conseils d'InvestingPro, suggère une société qui gère les défis actuels du marché en se concentrant sur la rentabilité et la valeur actionnariale.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.