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Alerte résultats : L'entreprise affiche un premier trimestre solide avec un revenu net en hausse

EditeurAhmed Abdulazez Abdulkadir
Publié le 29/04/2024 15:51
© Reuters.
SHG
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Au cours du premier trimestre 2024, la société a enregistré de solides performances financières, avec un revenu net de 1 3215 milliards de KRW. Ce résultat a été soutenu par une croissance de 9,4 % en glissement annuel des revenus d'intérêts et une légère augmentation des revenus non liés aux intérêts. La société a également annoncé un dividende par action de 540 KRW pour le premier trimestre, ainsi qu'une stratégie de rachat et d'annulation d'actions d'une valeur de 300 milliards KRW au cours des six prochains mois.

Les prêts de la banque ont connu une croissance saine, en particulier dans le secteur des entreprises, et la marge nette d'intérêt (MNI) a connu une augmentation marginale. Malgré un environnement macroéconomique difficile, la société s'est engagée à maintenir des performances solides et une stabilité financière, en mettant l'accent sur la rentabilité et la qualité des actifs.

Principaux enseignements

  • Le revenu net a atteint 1 3215 milliards de KRW au premier trimestre 2024.
  • Les revenus d'intérêts et les revenus non liés aux intérêts ont augmenté de 9,4 % et 0,3 % en glissement annuel, respectivement.
  • Dividende par action annoncé à 540 KRW pour le 1er trimestre.
  • Rachat et annulation d'actions pour un montant de 300 milliards KRW prévus pour les six prochains mois.
  • Les prêts aux particuliers et aux entreprises ont augmenté de 1,2 % et 3,9 %, respectivement.
  • La marge nette d'intérêt (MNI) a légèrement augmenté pour atteindre 1,64 %.
  • Le ratio du coût du crédit s'est amélioré, diminuant de 10 points de base en glissement annuel pour atteindre 38 pb.
  • Le ratio CET1 provisoire s'est établi à 13,09 % à la fin du mois de mars.
  • La société s'attend à un retard dans l'amélioration de la qualité des actifs et prévoit une augmentation des coûts du crédit.
  • Pour le second semestre de l'année, l'accent sera mis sur la rentabilité et la qualité des actifs plutôt que sur la croissance des prêts.

Perspectives de la société

  • La stratégie de croissance des prêts donnera la priorité à la rentabilité et à la qualité des actifs.
  • Une légère baisse de la marge nette d'intérêts est attendue au second semestre en raison des baisses de taux anticipées et des conditions du marché.
  • La société reste attachée à ses responsabilités sociales et vise à atteindre la stabilité financière.

Faits marquants baissiers

  • Retard potentiel dans l'amélioration de la qualité des actifs et augmentation du coût du crédit en raison de facteurs macroéconomiques.
  • Légère baisse attendue de la marge nette d'autofinancement au second semestre.

Points forts positifs

  • Solide augmentation du revenu net et croissance des revenus d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts.
  • Amélioration du ratio du coût du crédit et stabilité du ratio CET1.
  • Croissance des prêts, en particulier dans le secteur des entreprises.

Points faibles

  • L'exposition totale aux sociétés de fiducie immobilière et aux sites PF n'a pas été divulguée.

Faits saillants des questions-réponses

  • Au cours du premier semestre, la société s'est concentrée sur l'expansion de sa clientèle ; le second semestre sera marqué par une réorientation vers la rentabilité et la qualité des actifs.
  • La marge nette d'autofinancement devrait rester relativement stable d'une année sur l'autre au premier semestre et connaître une légère baisse au second semestre.
  • La société s'est fixé un objectif de rendement pour l'actionnaire à long terme de 50 %, avec un objectif initial de 40 % pour cette année.
  • Les attentes en matière de coût du crédit pour l'ensemble de l'année sont de l'ordre de 45 points de base ou moins.
  • Si le ratio CET1 dépasse 13 %, des rachats et des annulations plus importants pourraient être envisagés au quatrième trimestre.

Les résultats financiers de la société pour le premier trimestre 2024 reflètent un équilibre stratégique entre croissance et stabilité. En mettant l'accent sur la valeur actionnariale, la société a défini un plan clair de distribution du capital, visant un objectif de rendement actionnarial à long terme de 50 %, et fixant un objectif initial de 40 % pour l'année en cours. La stratégie conservatrice de la société a entraîné une réduction des performances dans certains domaines, mais elle est étayée par un engagement en faveur de la stabilité, en particulier dans les activités de négociation pour compte propre. L'approche proactive de la société en matière de provisionnement pour les risques liés aux fonds immobiliers et son anticipation des augmentations potentielles des coûts du crédit dues à des facteurs macroéconomiques témoignent d'une approche de gestion financière prudente mais stratégique. Les remarques du directeur financier sur d'éventuels rachats et annulations d'actions plus importants au quatrième trimestre, si le ratio CET1 dépasse l'objectif, soulignent encore l'importance que la société accorde à l'amélioration de la valeur actionnariale tout en maintenant une position de capital solide.

Perspectives InvestingPro

Le récent rapport financier de la société met en évidence une approche stratégique qui concilie croissance et prudence financière. Les données et analyses en temps réel d'InvestingPro permettent de mieux comprendre les performances de l'entreprise et sa position sur le marché.

Les données d'InvestingPro montrent un ratio C/B attrayant de 5,83 pour la société, et un ratio C/B ajusté encore plus attrayant de 5,62 pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024. Ces chiffres suggèrent que la société se négocie à un faible multiple de bénéfices, ce qui peut indiquer que le titre est sous-évalué aux yeux des investisseurs à la recherche d'investissements axés sur les bénéfices.

En outre, la capitalisation boursière de la société s'élève à 17,23 milliards d'USD, ce qui confirme sa présence significative dans le secteur bancaire. Cela correspond à l'un des conseils d'InvestingPro qui identifie la société comme un acteur de premier plan dans le secteur des banques.

Le rendement du dividende de la société est également remarquable, enregistré à 3,52% pour l'année 2024. Cela démontre la capacité de la société à maintenir un flux régulier de revenus pour ses actionnaires, ce qui est encore renforcé par son historique de maintien des paiements de dividendes pendant 16 années consécutives - un aspect que les investisseurs conservateurs trouvent souvent attrayant.

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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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